FX.co ★ Фондовая Европа открыла недельные торги ростом

В понедельник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают незначительное увеличение. Участники рынка анализируют свежую информацию из КНР о понижении ключевой ставки Народным банком на фоне слабых данных по экономике страны. В центре внимания инвесторов также продолжают оставаться квартальные отчеты крупнейших европейских компаний.

Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,29% – до 442,12 пункта. Максимальные результаты среди компонентов индекса показывают ценные бумаги немецкой генерирующей компании Uniper (+7,7%) и итальянской Telecom Italia (+6%).

Список снижения среди компонентов STOXX Europe 600 возглавили акции шведской нефтегазовой компании Orron Energy AB (-4,8%).

Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,11%, немецкий DAX потерял 0,02%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,13%.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca PLC поднялась на 2,6%. Накануне менеджмент фирмы – производителя лекарств – сообщил о том, что его противораковый препарат Enhertu замедлил прогрессирование одной из форм рака груди у пациентов. Это заявление руководства AstraZeneca повысило перспективы получения новых разрешений от регуляторов в сфере здравоохранения.

Котировки немецкой компании по производству потребительских товаров Henkel AG & Co.St увеличились на 0,4%. Накануне компания отчиталась о том, что в первом квартале 2022 финансового года нарастила объем продаж на 8,9%, однако снизила прибыль на фоне повышения цен на сырье и перевозки

Рыночная капитализация немецкого сервиса доставки еды и продуктовых наборов HelloFresh взлетела на 9,1%. Компания подтвердила годовые прогнозы и заявила, что ожидает роста выручки на 18–23%.

Цена акций британской консалтинговой компании TP Group PLC увеличилась на 1,4%. В понедельник компания обнародовала аудированную отчетность за прошлый год, согласно которой ее доналоговый убыток в годовом выражении вырос до $9,7 млн.

Стоимость ценных бумаг голландской авиастроительной компании Airbus SE просела на 0,4%, несмотря на новость о покупке у нее двадцати самолетов A330-900 малазийской компанией Malaysia Aviation Group.

Настроения на рынке

В понедельник утром китайские СМИ сообщили о том, что Народный банк КНР влил в финансовую систему страны около $60 млрд в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF).

Кроме того, регулятор уменьшил процентную ставку по кредитам сроком на год, выдаваемых в рамках MLF, на 10 базисных пунктов – до 2,75% с 2,85%. Традиционно снижение ставки регулятором сигнализирует о замедление китайской экономики в ушедшем месяце.

Аналитики утверждают, что вторая по величине экономика в мире все еще не восстановилась после ущерба, нанесенного строгими коронавирусными ограничениями.

Так, в июле показатель промышленного производства страны увеличился в годовом выражении на 3,8% по сравнению с июньскими 3,9%. При этом экономисты прогнозировали рост на 4,6%.

Объем розничных продаж в КНР поднялся на 2,7% по сравнению с годом ранее. При этом эксперты предсказывали рост показателя на 5%.

Участники европейского фондового рынка анализируют данные из КНР с высокой осторожностью и избегают решительных шагов. При этом ключевым повышательным фактором для индексов становятся защитные активы – ценные бумаги европейских компаний сферы здравоохранения и телекоммуникаций.

Дополнительным катализатором роста фондовых рынков Европы стала также макростатистика по региону. Так, в апреле-июне 2022 года экономика Дании выросла сильнее, чем прогнозировал рынок, – на 0,7% по сравнению с январем-мартом.

Тем временем рост оптовых цен в Германии в ушедшем месяце снизился до 19,5% в годовом выражении после июньского роста на 21,2%. В помесячном выражении цены снизились на 0,4%.

Итоги торгов накануне

В ушедшую пятницу европейские биржевые индикаторы продемонстрировали активный подъем на фоне публикации сильной статистики из еврорегиона и Великобритании.

В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,16% – до 440,87 пункта.

Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,14%, немецкий DAX набрал 0,74%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,47%.

По итогам ушедшей недели биржевые индикаторы Европы также показали эффектное увеличение: FTSE 100 вырос на 0,8%, CAC 40 – на 1,3%, а DAX – на 1,6%.

Главной причиной перманентной позитивной динамики на фондовом рынке стали данные о замедлении годовой инфляции в США, что дало инвесторам надежду на смягчение денежно-кредитной политики американским Федрезервом.

Так, в прошлую среду Министерство труда США опубликовало отчет об индексе потребительских цен, согласно которому годовая инфляция в стране по итогам июля замедлилась до 8,5%. Текущее замедление стало первым за ушедшие пять месяцев 2022 года.

Ранее рыночные аналитики заявляли о том, что в июле годовой уровень инфляции в стране снизится лишь до 8,7% с июньских 9,1% (максимального с 1981 года показателя).

Традиционно снижение уровня инфляции является ярким сигналом для Федеральной резервной системы США о необходимости менее резкого увеличения базовых процентных ставок в перспективе. Накануне аналитики сразу же понизили свой прогноз по ставке. По данным крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, теперь 61,5% аналитиков ожидают повышения этого показателя в рамках сентябрьского заседания на 50 базисных пунктов. При этом ранее большинство экспертов прогнозировало ее третье подряд повышение на 75 базисных пунктов.

В центре внимания европейских инвесторов в пятницу оказалась публикация очередной порции квартальных отчетов ведущих компаний региона, а также статистика по странам еврорегиона.

Так, согласно предварительным данным Национального статистического управления Великобритании, во втором квартале 2022 года ВВП страны вырос в годовом выражении на 2,9%, а в квартальном – упал на 0,1%. При этом аналитики прогнозировали увеличение на 2,8% и падение на 0,3% показателей соответственно. К слову, это уменьшение стало первым более чем за год.

Также Национальная статистическая служба Великобритании сообщила об увеличении промышленного производства в стране в июне на 2,4% в годовом выражении и падении на 0,9% в помесячном. При этом рынок предполагал рост первого показателя на 1,6% и снижение второго на 1,3%.

Напомним, в рамках заседания на ушедшей неделе Банк Англии сделал прогноз, согласно которому в четвертом квартале 2022 года экономика Великобритании столкнется с затяжной рецессией на фоне перманентного роста инфляции.

В ушедшем месяце уровень потребительских цен во Франции взлетел до 6,8% в годовом выражении, что стало рекордным ростом за все время расчета показателя. Июльская инфляция ускорилась по сравнению с июньской на 0,3%.

Тем временем объем промышленного производства в еврозоне в июне вырос на 0,7% после резкого увеличения на 2,1% в мае. В годовом выражении это показатель поднялся на 2,4% после роста на 1,6% месяцем ранее.

В пятницу стоимость ценных бумаг британо-нидерландского нефтегазового гиганта Shell выросла на 0,2%.

Котировки акций немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom AG просели на 1,3%. Во втором квартале 2022 финансового года чистая прибыль этого гиганта в сфере связи снизилась на 22%.

При этом накануне в компании улучшили годовой прогноз скорректированной прибыли второй раз за год благодаря хорошим показателям американского оператора беспроводной связи T-Mobile US, Inc., принадлежащего немецкой Deutsche Telekom AG. В пятницу компания подтвердила планы увеличить долю в T-Mobile US и сообщила, что в скором времени получит мажоритарную долю в ней.

Рыночная капитализация британской букмекерской компании 888 Holdings PLC обвалилась на 10,8%. В ушедшем полугодии компания снизила доналоговую прибыль в 3 раза, а выручку – на 13%.