FX.co ★ Американский премаркет на 2 августа: фондовые рынки падают на фоне нового геополитического конфликта США и Китая

Вероятность военного конфликта Китая и Тайваня, а также эскалации напряженности с США – все это продолжает давить на американские фондовые индексы, которые сейчас торгуются в красной зоне: фьючерсы на промышленный Dow Jones просели на 224 пункта, или 0,68%, S&P 500 потерял более 0,81%, а высокотехнологический NASDAQ обвалился уже на 1,0%. Быстропортящиеся отношения США со многими странами и усугубления опасений по поводу глобального экономического спада вынуждают инвесторов вкладываться в государственные облигации, что портит настроение на фондовых рынках.

В Европе Stoxx Europe 600 упал на 0,6%, при этом энергетика стала одной из немногих отраслей, противостоящих тенденции снижения. Азиатские фондовые индексы снизились сильнее всего. При этом, как я отмечал выше, доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила снижаться и приблизилась к уровню в 2,5%, который наблюдался последний раз в апреле этого года.

Сейчас очень многое зависит от того, прилетит ли спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань или нет. Если да, то это она будет самым высокопоставленным американским политиком, посетившим Тайвань за 25 лет. Напомню, что Китай рассматривает остров как свою территорию и пообещал военный ответ на любой визит Пелоси, либо представителей США.

Визит Пэлоси может не только стать началом военного конфликта, но также серьезно скажется на рыночных ожиданиях. По оценкам ряда аналитиков, в том числе из Bank of America, доходность 10-летних облигаций США может достичь 2% уже в ближайшее время. Поездка Пелоси создает новое давление для инвесторов, которые уже сталкиваются с перспективами рецессии в США, повышением ставок во всем мире и инфляцией, которая рискует закрепиться, поскольку военная спецоперация России на Украине перетекла в долгосрочную фазу, что только усугубляет проблемы с продовольствием.

Китай, который считает Тайвань частью своей территории, пообещал военный ответ на любой визит Пелоси, который может спровоцировать кризис между крупнейшими экономиками мира.

Власти России уже отреагировали на происходящее. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков прокомментировал возможный визит Нэнси Пелоси на Тайвань и заявил о солидарности с Китаем: «Мы сейчас с вами не можем доподлинно сказать, долетит она туда или не долетит. Но то, что связано с возможным посещением Тайваня, конечно, носит сугубо провокационный характер. <...> Понятно весьма и весьма чувствительное отношение Китая к проблеме, оно абсолютно оправдано. И вместо того, чтобы с уважением относиться, США выбирают путь конфронтации — ничего хорошего это не сулит».

Вероятность более серьезной рецессии в США ухудшает перспективы фондового рынка, а если сейчас и с Китаем отношения испортятся, можно будет наблюдать за тестированием минимумов, наблюдаемых в начале этого лета.

Что касается технической картины S&P500

Быки вчера не сумели закрепиться на месячных максимумах, и нервозность геополитической ситуации, как мы видим, не добавляет оптимизма. Чтобы вновь серьезно покупателям заявить о своих намерениях, нужно как можно быстрей возвращать под контроль диапазон $4 089, что сместит акцент на сопротивление $4 122. Только так мы увидим довольно активный рост индекса в район $4 157, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 197. В случае сохранения давления, образованного из-за ухудшения отношений США и Китая либо развязывания военных действий поднебесной в Тайване, покупателям придется защищать ближайшую поддержку $4 064, на которую надежды мало. Прорыв столкнет индекс назад к $4 038 и $4 003. Упустив этот уровень, индекс просядет в районы $3 968 и $3 942. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень и $3 905, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.