FX.co ★ Биткоин и рынок криптовалют получают прилив ликвидности: почему это происходит и при чем здесь EUR?

Волатильная неделя на рынке криптовалют завершилась на позитивной ноте. Биткоин после ретеста уровня $19k, ускоренного данными про инфляцию, возобновил восходящее движение. Криптовалюта сформировала паттерн "бычьего поглощения" в пятницу и продолжила расти в цене на выходных. Несмотря на то что актив движется в рамках узкого диапазона $19k-$22k, восходящие рывки становятся все длиннее и массивней. Очевидно, что данные об инфляции не оказали негативного влияния на тренд притока ликвидности в Биткоин.

Капитализация крипторынка также продолжает расти. За сутки суммарная стоимость цифровых активов выросла на 3% и достигла важного психологического уровня $1 триллион. Помимо Биткоина, основными катализаторами роста капитализации стал Ethereum, который готовится к переходу на более выгодный Proof of Stake.

Ситуация вокруг главного альткоина способствует существенному притоку инвестиций в рынки DeFi и NFT. За последние семь дней капитализация ETH увеличилась на 27%. Также хороший прирост показали BNB (+13%), SOL (+19%) и XRP (+11%).

При этом мы наблюдаем на рынке пассивное накопление, которое в основном направлено на холодные кошельки. Темпы вывода Биткоина с бирж нивелируют локальные продажи от долгосрочных инвесторов, которые приобрели BTC выше $40k. Также мы видим сохранение тенденции по продаже криптовалюты майнерами для снижения кредитной нагрузки. Объемы торгов остаются примерно на одном уровне, а сетевая активность Bitcoin остается на уровне последних недель. Несмотря на это, мы наблюдаем укрепление позиций быков и рост вливаний в крипторынок.

Главной причиной притока ликвидности в Биткоин и другие монеты стали макроэкономические факторы. На прошлой неделе стало известно, что впервые за 20 лет евро достиг соотношения с долларом США 1:1. Это негативный сигнал, указывающий на обесценивание валюты ЕС и необходимости дальнейшего повыше ключевой ставки. Однако локально это сыграло на руку рынку криптовалют и Биткоину.

Падение мировых валют по отношению к USD может негативно сказаться на вечно зеленом. В итоге ФРС вынужден ослабить давление на высокорисковые активы и запустить печатный станок. Это намеренный и вынужденный шаг, направленный на вливание в рынок USD cash и ослабление доллара США по отношению к другим валютам.

В результате мы видим снижение индекса доллара США до отметки 107. Биткоин имеет обратную корреляцию с DXY, и соответственно монеты совершила сильный восходящий рывок до верхней границы текущего канала на отметке $22,3k. Как мы и предполагали, возникает большое число факторов, которые ФРС должны учитывать при текущей агрессивной монетарной политике. И соотношение доллара США к другим валютам одно из них. В результате мы видим локальную паузу в привычной политике Федрезерва, падении DXY и восходящем движении Биткоина.

Основные технические индикаторы указывают на прохождение пиковой точки бычьего рывка. Стохастический осциллятор пересек зону перекупленности, но продолжает реализацию бычьего пересечения, а индекс RSI указывает на сохранение покупательской активности и дальнейшее движение вверх. MACD приобрел явное восходящее движение и вплотную приблизился к нулевой отметке и зеленой зоне. Несмотря на явный позитив на графиках, важным сигналом к дальнейшему движению Биткоина станет открытие американских рынков и их позиция в отношении BTC.