FX.co ★ Биткоин продолжает восходящее движение на фоне рекордной инфляции: почему это происходит и при чем тут DXY?

Биткоин импульсно отреагировал на отчетность по инфляции в США и протестировал уровень $19k. Впоследствии криптовалюта приобрела восходящее движение и осуществила ряд бычьих пробоев. По состоянию на 15 июля актив торгуется в районе $20,5k, а следующей зоной сопротивления станут рубеж в $20,8k. Рынок необычным образом отреагировал на рекордный уровень инфляции в США. При схожем сценарии развития событий в июне произошла одна из крупнейших капитуляций. Однако в июле ситуация изменилась, и этому есть два объяснения.

Биткоин вырос несмотря на растущую инфляция потому, что рынок готовился к этому. В течение последних трех недель мы стали свидетелями выступления членов ФРС, председателя Пауэлла и представителей Белого Дома касательно инфляции. Во всех выступлениях были схожие моменты, и касались они невозможности контролировать инфляцию в текущий момент. Также были произнесены тезисы касательно вопроса о повышении ключевой ставки на 75 базисных пунктов. По состоянию на 15 июля уже ходят слухи о повышении показателя сразу на 1%. Но при этом цена криптовалюты растет. Это связано с адаптацией рынка к текущим геополитическим и экономическим условиям. А потому уровень инфляции в районе 9% уже был заложен в цену криптовалюты.

Второй причиной стал набирающий обороты макротренд индекса доллара. На неделе DXY достиг 20-летнего максимума из-за растущей инфляции и политики ФРС по ее сдерживанию. Индекс достиг локального максимума на отметке 109, после чего начал снижаться и по состоянию на 15 июля находится в состоянии консолидации. Как мы помним, Биткоин имеет обратную корреляцию с DXY, а потому временная пауза долларового индекса дает возможность BTC и другим высокорисковым активам продышаться.

Успешное восходящее движение также стало возможным благодаря плодотворному периоду консолидации, которому предшествовала не менее яркая капитуляция инвесторов всех мастей. В результате мы имеем картину, при которой медведи окончательно выдохлись, достигнув $17,7k, а быки аккумулировали силы для бычьего движения и продолжают их реализовывать.

На двухчасовом графике мы увидели очередной отскок цены от образовавшейся зоны поддержки, которая берет свое начало от момента формирования локального дна. Биткоин совершил ложный пробой зоны поддержки, но впоследствии восстановился на относительно высоких объемах и сформировал паттерн "бычьего поглощения".

На дневном графике мы видим предпосылки к очередному ретесту области $20,8k-$21,2k. Стохастический осциллятор готовится к формированию бычьего пересечения, а индекс относительной силы указывает на наличие восходящего импульса и растущих покупок. При этом MACD продолжает движение по флету без предпосылок для пересечения нулевой отметки. Это говорит о том, что инвесторам удается реализовать локальные восходящие импульсы, но более долгосрочный тренд остается без необходимых объемов.

В любом случае цена криптовалюты продолжает классическое движение и отскакивает от границы текущего канала колебаний. Предпосылок к восходящему пробою уровня $22k в настоящий момент не предвидится, так как объемы по-прежнему остаются низкими. Более того, в текущей макроэкономической ситуации мы наблюдаем формирование макротренда индекса DXY. Биткоин имеет обратную корреляцию с этим индексом, а это означает, что, пока не закончится война и экономический кризис, единственными сигналами для локального бычьего периода BTC будет коррекция DXY.