FX.co ★ Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 14.07.2022

Рынок так сильно ждал данных по инфляции в Соединенных Штатах, что попросту проигнорировал данные по промышленному производству в зоне евро. Хотя данные оказались невероятно хорошими. Ожидалось, что темпы спада в -2,0% сменятся ростом на 0,4%. Однако предыдущие данные пересмотрели в худшую сторону, до -2,5%. Вместе с тем по итогам мая темпы роста составили 1,6%. Так что, несмотря даже на пересмотр, результат превзошел все самые смелые ожидания. Но несмотря на это, единая европейская валюта скорее вновь двигалась к паритету.

Промышленное производство (Европа):

В принципе, то, что рынок проигнорирует данные по промышленному производству в зоне евро, стало ясно во время публикации аналогичных данных по Великобритании. Хотя темпы его роста замедлились с 1,6% до 1,4%. Но только лишь за счет пересмотру предыдущих данных в лучшую сторону, с 0,7%. Более того, ожидалось, что промышленность покажет спад на -0,3%. Так что данные тоже довольно хорошие, но рынок их не заметил. Да и в целом фунт сейчас следует за единой европейской валютой.

Промышленное производство (Великобритания):

Как только же вышли данные по инфляции в Соединенных Штатах, рынок на некоторое время даже вошел в ступор и буквально застыл на месте. А все дело в том, что темпы роста потребительских цен ускорились с 8,6% до 9,1%. Последний раз выше инфляция была лишь в ноябре 1981 года. При этом ожидался ее рост до 8,8%. Столь высокий уровень инфляции в принципе не оставил никаких сомнений, что американская экономика уверенно движется к рецессии, о которой в последнее время так много говорят. Так что после того как рынок оправился от шока, доллар начал активно терять свои позиции. Это походило именно на тот самый долгожданный отскок. Беда в том, что всего лишь через час направление движения развернулось на сто восемьдесят градусов и единая европейская валюта вновь вернулась к паритету. Рост инфляции, конечно же, несет в себе серьезнейшие экономические риски, но вместе с тем вынуждает Федеральную Резервную Систему активнее повышать процентные ставки. Практически сразу же после публикации данных по инфляции появились прогнозы, что в ходе следующего заседания американский регулятор повысит ставку рефинансирования на 100 базисных пунктов. С 1,75% до 2,75%. Именно это и стало причиной возврата единой европейской валюты к паритету.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Итак, чрезмерная перекупленность доллара не вызывает никаких сомнений, и рынок явно нуждается хотя бы в локальной коррекции. Но осуществить ее так и не получается. Исходя из этого возникает предположение, что для начала единая европейская валюта должна уйти ниже паритета с долларом. Вполне возможно, что поводом для этого станут сегодняшние данные по ценам производителей в Соединенных Штатах, темпы роста которых могут ускориться с 10,8% до 10,9%.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

Это будет указывать на крайне низкую вероятность замедления инфляции. По крайней мере в ближайшем будущем. А значит, снимет все вопросы относительно масштабов повышения ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы. Так что вполне возможно, что доллар сегодня не просто пробьет паритет, но даже на некоторое время закрепится ниже данного уровня.

Валютная пара EURUSD игнорирует все возможные сигналы о перегреве коротких позиций. В итоге котировка топчется в пределах уровня паритета, сохраняя на рынке нисходящий настрой. Удержание цены ниже контрольного значения приведет к последующему инерционному ходу. В противном случае переменная болтанка сохранится на рынке до момента смены торговых интересов.

Валютная пара GBPUSD вслед за евро повторяет все ценовые колебания, в итоге откат сменился застоем. Сигнал о пролонгации нисходящего цикла поступит с рынка в момент удержания цены ниже 1.1800. До тех пор переменная болтанка сохранится на рынке.