FX.co ★ Технически и фундаментально Биткоин может снова обвалиться: стоит ли ждать обновления локального дна?

Биткоин достиг локального максимума на отметке $22,3k и полностью реализовал преимущество, которое образовалось после волатильных недель капитуляции. Однако впоследствии монета совершила ложный пробой уровня $22k и начала снижаться. Главной причиной неудачного восходящего движения стали низкие покупательские объемы. Этот недостаток, в свою очередь, спровоцирован сложной рыночной ситуацией и фундаментальными факторами. Для возобновления восходящего движения криптовалюте необходимо продолжаться оставаться в консолидации и накапливать объемы.

В текущей ситуации такой вариант развития событий исключен за счет негативного фундаментального фона. Фундаментально Биткоин не готов к росту, так как существует огромное количество сдерживающих факторов. Снижение цены Bitcoin последних двух дней связано с негативными ожиданиями от публикации динамики движения индекса потребительских цен. Ожидаемый прогноз в районе 8,8% вызовет соответствующую реакцию Федеральной Резервной системы США. В результате мы получим еще более агрессивную монетарную политику и очередной этап кризиса ликвидности. Биткоин продолжает сохранять повышенную корреляцию с фондовыми индексами, а потому нужно быть готовым к снижению цены.

Эксперты Glassnode отмечают, что в техническом плане криптовалюта зашла в зону капитуляции, которая характерна для финальной стадии медвежьего рынка. Однако, как мы и предполагали, Биткоин обладает достаточным потенциалом для падения на 5%-10% от локального дна на отметке $17,7k. Анализ Glassnode показал, что спекулятивные инвесторы остаются на рынке, а недавнее консолидационный период лишь увеличил их число. Поэтому вполне вероятно, что нас ждет очередная волна распродаж.

В техническом и фундаментальном плане Биткоин готов к погружению на очередное дно. Однако за последние две недели появилось достаточно позитивных факторов, которые могут способствовать большей устойчивости криптовалюты. Индустрия майнинга стабилизировалась после рекордной распродажи в июне. Крупные компании увеличили свой доход за счет стабилизации курса Bitcoin. Также Santiment зафиксировали всплеск оптимизма в отношении первой криптовалюты в социальных сетях, что указывает на благоприятное влияние стабилизации курса во время флетового движения.

Важно отметить, что за последнюю неделю значительно сократились приток инвестиций в шортовые продукты на основе Биткоина. Вложения в такие фонды составили всего $8 миллионов, что на 80% меньше, чем за последнюю неделю июня. Вторая половина текущей недели окажет ключевое влияние на движение Биткоина в июле. Отчетность по инфляции в США и европейских странах, а также выступление членов ФРС должны сформировать у инвесторов картину происходящего в ближайшие две недели. Рынок по большей части настроен негативно из-за заявлений Белого Дома о дальнейшем росте инфляции и политики ФРС.

В техническом плане зона $18k-$19k станет основным полем боя после оглашения ИПЦ. В этой области находится большая плотность ордеров на покупку, однако цена еще не опустилась до этого уровня. Текущая ситуация выглядит неопределенно, но с налетом тревожности. Мы видим снижение цены с нарастающим потенциалом без существенного сопротивления. При этом объемы торгов остаются на низком уровне, что указывает на отсутствие покупательской активности. В перспективе нескольких дней это указывает на пробой уровня $19k.

По состоянию на 11:00 Биткоин удерживает основную психологическую линию в районе $19,7k. Однако медведи постепенно продавливают линию обороны за счет падающей активности покупателей. За последние два дня мы не увидели импульсного откупа, что позволило нисходящему импульсу накопить силы.

Вполне вероятно, что сегодняшний день завершится пробоем $19k и началом проторговки финальной части области поддержки $18,5k-$19k. Впоследствии цена продолжит снижение и ниже уровня $18,5k, многое будет зависеть от реакции покупателей. По разным опросам, ключевые игроки готовы опускаться до $10k, что может способствовать финальному снижению в диапазон $15k-$17k.