FX.co ★ Фондовый рынок в сезон отчётности

Фьючерсы на американские акции упали во вторник, так как доллар и суверенные облигации выросли, что подчеркивает повсеместное беспокойство по поводу экономических перспектив на фоне высокой инфляции и борьбы Китая с Covid.

Индексы S & P 500 и Nasdaq 100 потеряли около 0,5% каждый после падения на Уолл-Стрит в понедельник, поскольку трейдеры готовятся к сезону отчётности за второй квартал, который может дать подсказки о том, как компании справляются с инфляцией и опасениями рецессии. PepsiCo Inc., один из первых крупных игроков отрасли, сообщивший о росте на премаркете после повышения прогноз доходов. Производитель безалкогольных напитков заявил, что спрос остается устойчивым, несмотря на инфляцию.

Индекс Stoxx50 снизился второй день подряд, хотя и сократил падение, поскольку коммунальные услуги превзошли EDF подскочил после сообщения о том, что французское правительство заплатит премию, чтобы получить контроль над электроэнергетической компанией.

Азиатский фондовый индекс продемонстрировал самое большое двухдневное падение за месяц.

Доллар приблизился к уровням, которые в последний раз наблюдались в разгар паники на рынке в 2020 году из-за Covid, а иена укрепилась, подчеркнув осторожность инвесторов. Тем временем единая валюта еврозоны оказалась на волосок от паритета с долларом, подорванная энергетическим кризисом в регионе и опасениями острой рецессии. Немецкие облигации вырос, отправив базовую доходность 10-летних облигаций до минимума с мая, после того как данные показали, что доверие инвесторов упало до минимума 2011 года.

Британский индекс так же находится под давлением политического кризиса в королевстве:

Казначейские облигации увеличили прибыль, подняв доходность 10-летних облигаций США до 2,92%. Облигации также выросли в Европе.

Многое зависит от предстоящих отчетов о прибылях компаний и данных по инфляции в США на этой неделе. Краткий отскок акций после провала в этом году уже сходит на нет в преддверии отчетов. Аппетит к риску может с трудом переваривать ухудшающиеся перспективы прибыли наряду с устойчивым ценовым давлением, которое указывает на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.

В Китае инвесторы обеспокоены тем, что могут быть введены новые карантины против Covid, поскольку Пекин продолжает стратегию массового тестирования и ограничения мобильности.

Между тем последний комментарий ФРС подчеркнул как ястребиный настрой центрального банка, так и риски, связанные с агрессивным повышением процентных ставок.

Президент Федерального банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что экономика США может справиться с более высокими процентными ставками, и повторил свою поддержку еще одного крупного шага в этом месяце. Президент Федерального банка Канзас-Сити Эстер Джордж, которая в прошлом месяце высказалась против повышения ставки центрального банка на 75 базисных пунктов, предупредила, что поспешное ужесточение политики может иметь неприятные последствия.

Индекс московской биржи продолжает снижаться, каждый раз обновляя минимум года.

Новости этой неделе:

• Отчёт по прибылям от JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup, Wells Fargo
• Amazon.com Inc. начинает свое мероприятие Prime Day во вторник
• Решения по ставкам Южной Кореи и Новой Зеландии, среда
• Данные по индексу потребительских цен в США, среда
• Бежевая книга Федеральной резервной системы, среда
• Индекс потребительских цен США, заявки на пособие по безработице, четверг
• ВВП Китая, пятница
• Промышленное производство в США, настроения потребителей Мичиганского университета, Empire manufacturing, розничные продажи, пятница
• Министры финансов G-20 и руководители центральных банков встречаются на Бали в пятницу
• Выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, пятница