FX.co ★ Американский премаркет на 30 июня: фондовый рынок США готовится к новым потерям

Фьючерсы на американские фондовые индексы США торгуются в минусе в четверг, а эталонный S&P 500 готовится завершить свою худшую первую половину года за последние десятилетия. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones потеряли 363 пункта, или 1,2%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 1,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 откатились на 1,9%.

Падение рынка происходит на фоне ожидания дальнейшей сверхагрессивной денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. На этой неделе представители Центрального банка США дали комментарии, и ни в одном из них не было даже намеков на паузу в цикле повышения ставок, о которой еще месяц назад так активно говорили на рынке.

Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс недавно заявил, что хоть и ожидает, что экономика США избежит рецессии, однако все еще видит необходимость в более высоких процентных ставках до конца года. Это необходимо для полного контроля над инфляцией. «Сейчас рецессия не является моим базовым вариантом. Я думаю, что экономика достаточно сильна и сумеет справиться с текущими проблемами. Однако сейчас как никогда очевидно, что финансовые условия необходимо ужесточать и дальше, даже в случае, если рост ВВП в этом году немного замедлится по сравнению с тем, что мы наблюдали в прошлом», – заявил Уильямс в интервью.

К слову, вчера Центральный банк Швеции стал последним, кто повысил процентные ставки из числа стран с развитой экономикой. Сочетание замедления темпов экономического роста, угасание перспектив прибыли американских компаний и продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики продолжают сказываться на настроениях инвесторов, которые снова готовы продавать акции, готовясь к худшему.

Сегодня ожидаются данных по инфляции, при этом основной индекс расходов на личное потребление должен более детально обрисовать ситуацию. Это предпочтительный показатель Федеральной резервной системы, и ожидается, что в мае он покажет рост на 4,8% в годовом исчислении. В центре внимания сегодня также будут еженедельные заявки на пособие по безработице. Экономисты ожидают рост на 230 000.

Как я отмечал выше, Dow и S&P 500 находятся на пути к своему худшему трехмесячному периоду с первого квартала 2020 года. Технологический индекс Nasdaq Composite упал более чем на 20% за последние три месяца, что стало худшим показателем с 2008 года.

Что касается других выступлений представителей ФРС, то вчера президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила о том, что поддерживает повышение на 75 базисных пунктов на предстоящем июльском заседании Центрального банка. Ранее в июне ФРС повысила базовую процентную ставку на три четверти процентного пункта, что стало самым большим повышением с 1994 года.

По итогам полугодия некоторые из крупнейших технологических компаний зафиксировали значительное снижение: Netflix упал на 70%. Apple и Alphabet потеряли примерно по 22%, в то время как Meta, материнская компания Facebook, потеряла 51%.

Что касается технической картины S&P500

Вчера медведи вроде как взяли паузу, но отсутствие покупательского интереса привело уже сегодня к продолжению нисходящего пике. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивление $3 788, если они вообще на что-то надеются на этой неделе. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в районы $3 826 и $3 867, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 757. Если быки и там не проявят активности, пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 730 и $3 704.