FX.co ★ Американский премаркет на 29 июня: бычье ралли закончилось, не успев начаться

Фьючерсы

на американские фондовые индексы

продолжили свое падение в среду после

того, как вчера основные индексы

предприняли неудачную попытку отскока

в продолжение бычьего ралли. Фьючерсы,

привязанные к промышленному индексу

Dow Jones, упали на 17 пунктов, или менее чем

на 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 просели

на 0,2% каждый.

Скорей всего, инвесторы сосредоточат сегодня свое внимание на выступлении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на форуме Европейского центрального банка. Вряд ли в его заявлениях прозвучит что-то новое, но очередные заявления на тему активной борьбы с инфляционным давлением могут напомнить инвесторам в каком шатком положении они находятся и в какой фазе медвежьего рынка они пытаются нащупать дно.

Вчера Dow упал более чем на 1,5%, а S&P 500 и Nasdaq Composite и вовсе потеряли 2% и 3% соответственно. Разочаровывающие данные о доверии потребителей резко сократили спрос на рисковые активы и вызвали падение акций. Уже завтра завершится у нас второй квартал, а, учитывая, что опасения по поводу рецессии только увеличиваются, инвесторы могут воспользоваться моментом бычьего рынка и сделать ребалансировку своих портфелей. Многие не верят, что падение в этом месяце будет рыночным дном, поэтому не особо торопятся покупать рисковые активы.

Эксперты отмечают, что пока распродажа носит упорядоченный характер, ФРС не беспокоит уровень цен на акции. Ходят слухи о том, что пока на рынке не начнет реально царить паника, ФРС не будут медлить с повышением ставок и продолжит усилия по взятию инфляции под контроль.

Что касается премаркета, то акции казино Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли на новостях о том, что Китай снимает карантинные ограничения. Бумаги Pinterest подскочили более чем на 3% на новостях об уходе генерального директора Бена Зильберманна.

Сегодня уже вышли данные о том, что американцы не торопятся с кредитами на ипотеку даже в условиях ожидаемого повышения процентных ставок говорят о перегреве на рынке недвижимости в условиях высоких цен. После неуклонного роста в течение трех недель ставки по ипотечным кредитам немного снизились на прошлой неделе. Это вызвало лишь небольшой рост активности рефинансирования. Однако активность покупателей жилья остается достаточно низкой, в результате чего общий спрос на ипотечные кредиты практически не изменился по сравнению с предыдущей неделей. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 5,84% с 5,98%. Заявки на рефинансирование ипотечного кредита выросли на 2%. Очевидно, что общая покупательская активность в последние месяцы ослабла из-за быстрого скачка ипотечных ставок, высоких цен на жилье и растущей экономической неопределенности.

Что касается технической картины S&P500

Судя по падению, которое мы наблюдали вчера, с бычьим ралли очень быстро покончили. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивление $3 826, если они вообще на что-то надеются на этой неделе. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 867, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 788. Если быки и там не проявят активности и доведут до теста $3 762, то тут точно «полетят головы». Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 730 и $3 704.