FX.co ★ Министерство финансов США ищет друзей по всему миру

Покупатели евро и фунта взяли паузу, и сейчас очень многое зависит от того: сумеют ли они выбраться за ближайшие уровни сопротивления или нет. Если нет, то давление на рисковые активы может очень сильно возрасти, что вернет пары на минимумы года и даже приведет к их обновлению. Политика Федеральной резервной системы является основным моментом, из-за которого трейдеры покупают доллары, ожидая от них более высокую доходность в будущем.

Совсем недавно я говорил, что администрация Джо Байдена испытывает серьезные проблемы из-за происходящего в стране, а партия Демократов стремительно теряет доверие населения. Вчера ситуацию попыталась исправить Министр финансов США Джанет Йеллен, заявив, что США должны работать над тем, чтобы как можно быстрее избавиться от зависимости стран, которые занимаются поставкой критически важных ресурсов. По ее мнению, именно из-за этого в США сейчас наблюдается такая высокая инфляция, которая продолжает подогреваться глобальными проблемами в цепочке поставок, что наносит ущерб внутренней экономике страны.

«Во время пандемии мы увидели, что наши цепочки поставок очень хрупкие, и им действительно не хватало устойчивости», — заявила министр финансов в понедельник. Йеллен также повторила свой призыв по поиску так называемых друзей, дружественных стран-экспортёров критически важных для США ресурсов. Очевидно, что после наложения максимально возможных санкций на Россию, а также подпортив торговые отношения с Китаем, США испытывают сложности с получением важных для экономики ресурсов. Йеллен заявила: «страны, которые придерживаются общего набора ценностей в отношении международной торговли и поведения в мировой экономике, должны торговать и получать выгоды. Необходимо, чтобы у нас было несколько стран-партнеров, которые поставляли бы нам необходимые ресурсы».

Глава казначейства отметила, что в настоящее время США сильно зависят от геополитического противника, Китая, в отношении редкоземельных металлов, ключевых компонентов в производстве ряда материалов, используемых во всем — от литий-ионных батарей до электромобилей. По данным геологической службы США, на Китай приходилось 78% импорта редкоземельных соединений и металлов в США в период с 2017 по 2020 годы. Все большее внимание политиков в Вашингтоне привлекает необходимость самостоятельной добычи и поиска редкоземельных элементов, поскольку горнодобывающая промышленность указывает на худшие условия труда, коррупцию и другие проблемы в некоторых горнодобывающих юрисдикциях по всему миру.

Проблемы с цепочкой поставок способствовали ускорению роста потребительских цен. В этом, очевидно, Йеллен винит не только Китай, но и Россию. В настоящий момент цены выросли на 8,6% в мае по сравнению с прошлым годом, что стало самым стремительным темпом роста за четыре десятилетия. Обеспокоенность по поводу инфляции и агрессивная реакция Центрального банка США уже усилили страх того, что экономику ждет рецессия. Все это значительно подпортило мнение американцев об экономике и президенте, несмотря на сильный рынок труда. В пятницу глава ФРС Джером Пауэлл заявил: «твердая приверженность Федеральной резервной системы нашему мандату по обеспечению стабильности цен способствует всеобщему доверию к доллару как к средству сбережения. С этой целью мои коллеги и я сосредоточены на том, чтобы вернуть инфляцию к нашей цели в 2 процента». Эти комментарии прозвучали спустя два дня после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам проголосовал за повышение ключевой процентной ставки на три четверти процентного пункта, до целевого диапазона 1,5–1,75% – это самое агрессивное повышение процентных ставок за последние 40 лет, что по всем прогнозам устроит экономике жесткое приземление и столкнет ее в рецессию.

Что касается перспектив евро, ожидаемо, что отскок вверх не продлился долго. Политика ФРС не позволит быкам надолго сохранить рынок под своим контролем, поэтому будьте очень осторожны с покупками даже на текущих уровнях. Очевидно, что быкам очень важно что-то показать в районе 1.0500, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0500, можно попрощаться с надеждами на восстановление пары, что откроет прямую дорогу на 1.0440. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по тесту 1.0380 и 1.0310. Говорить о покупках и о попытках быков исправить ситуацию можно, но лишь после очевидного возврата на 1.0550. Только после этого откроются перспективы по восстановлению в районы 1.0600 и 1.0640.

Британский фунт демонстрирует небольшой пилообразный рост после резкого обвала в конце прошлой недели. Если медведи пробьются ниже 1.2240 по итогам сегодняшнего дня, то прямиком дорога фунту на 1.2170. Выход за пределы этого диапазона приведет к очередному движению вниз, уже к минимуму 1.2100, открывая дорогу на 1.2030. Говорить о коррекции можно только после прорыва 1.2310, что приведет к моментальному рывку на 1.2365 и 1.2400, где покупатели столкнутся куда с большими трудностями. В случае более крупного рывка фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2460.