FX.co ★ Две трети хедж-фондов, инвестирующих в криптовалюту, потерпят крах

Как-то уж больно быстро перестали «выходить на связь» все криптоэнтузиасты, еще в прошлом году так много говорившие о перспективах рынка цифровых активов и призывающие в них инвестировать как можно скорей. Фонды Кэти Вудс сжались от страха, а от самой Кэти ничего давно не слышно. Майкл Сэйлор из MicroStrategy недавно также попытался отстоять свою компанию перед лицом надвигающегося кризиса, которая вот-вот погрязнет в маржинколах. Но в этой статье хотелось бы поговорить о недавнем выступлении Майка Новограца, основателя и главного исполнительного директора Galaxy Digital Holdings Ltd. По его мнению, две трети хедж-фондов, инвестирующих в криптовалюты, потерпят крах из-за текущего спада на рынке.

Неоднократно уже говорилось, что в случае провала уровня в $20 000 по биткоину у крупнейших мировых компаний, инвестирующих в этот класс активов, начнутся серьезные проблемы. Вчера у Three Arrows Capital наступили довольно смутные времена. Ей пришлось подвергнуть ликвидации свыше 13 000 ETH. Произошло это сразу после того, как Ethereum опустился до $1020. На минуточку, Three Arrows Capital — один из крупнейших криптофондов в мире на $5 млрд.

«Объем упадет, хедж-фондам придется реструктурировать свои долги», — сказал Новограц на конференции Piper Sandler Global Exchanges & Brokerage в Нью-Йорке. «Существует около 2000 криптовалютных хедж-фондов, и я предполагаю, что две трети выйдут из бизнеса в ближайшее время».

По мнению Новограца, реакция финансового рынка на отмену стимулов Федеральной резервной системой стала одной из причин обвала цен на криптовалютные активы за последние шесть месяцев. Биткойн упал более чем на 50% со своего максимума, достигнутого в ноябре 2021 года. Новограц также объяснил крах блокчейна Terra в прошлом месяце более широкими макроэкономическими факторами, а не недостатками проекта. Стоит сказать, что Galaxy была одним из инвесторов компании.

Однако в компании, несмотря на сложную ситуацию, заявили, что продолжат расширяться даже в условиях экономического спада. Криптовалютный миллиардер отметил, что его фирма, занимающаяся операциями с криптовалютами и управлением активами, хочет быть «в нужное время и в нужном месте» после окончания экономического спада.

Что касается краткосрочных перспектив биткоина, то очевидно, что желающих покупать даже на текущих минимумах пока немного. Для развития инициативы со стороны быков необходимы активные действия в районе $22 800, но перед этим нужно постараться вернуться выше цены $21 800. Только закрепление над этим диапазоном быстро вернет торговый инструмент назад к $24 200, позволив немного успокоить нервы инвесторам. Пробой уровня $20 700 и очередное закрепление ниже этого диапазона провалят торговый инструмент к минимуму $19 200, а там и рукой подать до $18 500 и $17 600.

Откупать дно по эфиру никто не торопится. Вчерашнее падение вновь вернуло инвесторам состояние нервоза, так как торговый инструмент находился в одном шаге от пробоя психологической отметки в $1070. Говорить о выстраивании восходящей коррекции можно будет только после возврата на $1 170, что быстро вернет эфир на $1 282, а там совсем рядом и $1 406, что будет серьезной проблемой для трейдеров. Лишь закрепление выше позволит выстроить восходящий тренд по торговому инструменту с перспективой обновления максимумов в районах $1 548 и $1 721. В случае сохранения давления на ETH не исключены покупки в районе ближайшей поддержки $1 070. Прорыв этого диапазона будет поводом к новому краху эфира и походу на $997. В таком случае советую рассчитывать на новые минимумы: $925 и $876, где вновь начнут активно действовать крупные игроки.