FX.co ★ Почему стоит ожидать падение Биткоина ниже $20k и что это значит для рынка криптовалют?

В течение всей недели Биткоин находился в полной власти продавцов. Актив несколько раз обновил локальный минимум, после чего следовал невнятный откуп. В такой ситуации медведи продолжали давление, и криптовалюта совершила ретест ключевого уровня поддержки на отметке $20k. Индекс страха и жадности также снижался до рекордных отметок. Впоследствии покупатели проснулись и сумели защитить жизненно необходимый уровень поддержки $20k.

Активу удалось сформировать бычью свечу с длинным нижним фитилем, что указывает на существенный приток объемов покупки. В моменте криптовалюта снижалась до уровня $19,9k, но по итогу дневная свеча закрылась в районе $22,5k, что дало рынку передышку. Все значимые метрики Биткоина обновили локальные минимумы, что указывает на достижение абсолютного дна страха и продаж. Формирование зеленой свечи с нижним длинным фитилем также принято расценивать как достижение локального дна. Однако, несмотря на полное опустошение рынка, есть факторы, которые свидетельствуют о сохранении и усилении нисходящего тренда Биткоина.

Череда продолжительных негативных факторов пополнилась ситуативными обстоятельствами, которые усугубили текущую ситуацию. Речь идет о рекордном за 40 лет уровне инфляции, который спровоцировал очередной отток ликвидности из криптовалютного рынка. По данным Santiment, в течение последних дней наблюдается крупнейший за три года приток монет BTC на криптовалютные биржи. Помимо этого, аналитики отмечают абсолютное преимущество объем открытых коротких позиций, что указывает на готовность рынка идти ниже $20k.

Помимо этого, ФРС 15 июня поднял ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов при заявленном намерении увеличить показатель на 0,50%. Отход от заявленной политики был спровоцирован непредвиденно высоким уровнем инфляции. Напомним, что ранее Пауэлл заявлял, что ФРС контролирует темпы роста инфляции. Теперь рынок убедился, что это не так, а потому политика ФРС становится еще одним дестабилизирующим фактором. Это также влияет на отток капитала с криптовалютных фондов.

Глава Федрезерва Пауэлл также отметил, что планы по изъятию $45 миллиардов в июне будут выполнены. Таким образом складывается ситуация, когда ФРС снижают общий объем ликвидности на рынках, а повышение ключевой ставки провоцирует инвесторов на вывод капитала с высокорисковых активов. С учетом возросшей волатильности Биткоина, а также его корреляции с фондовыми индексами, есть все основания полагать, что падение продолжится. Важно учитывать и тот факт, что в июле объемы сокращаемых средств достигнут $95 миллиардов, что вынуждает инвесторов значительно сократить инвестирование в высокорисковые активы в среднесрочной перспективе.

Тем временем Биткоин сформировал свечную модель бычьего молота, что может указывать на разворот цены. Однако в текущей экономической ситуации и тяжелой ситуации с доступом ликвидности, полноценная реализация положительного паттерна вряд ли возможна. После непродолжительной консолидации актив продолжит снижение, и ключевой зоной поддержки выступит отметка $20k.

Многое будет зависеть от действий крупных компаний, и особенно маржин-кола MicroStrategy. Невыполнение обязательств компанией Сейлора может спровоцировать резкий дамп BTC. В таком случае ближайшей крепкой зоной поддержки выступит диапазона $16,2k-$19,5k. Однако пока рынок находится в локальной паузе, после которой медведи возобновят наступательные действия на отметку $20k.