FX.co ★ Первое глобальное повышение ставок за 28 лет!

Федеральная резервная система предприняла самые агрессивные действия с 1994 года, объявив, что они повысят ставки на 75 базисных пунктов (3/4%), доведя ставку по федеральным фондам до 150-175 базисных пунктов. Трейдеры и аналитики в понедельник и вторник после публикации на прошлой неделе майских данных по инфляции по отношению к ИПЦ учитывали более агрессивное повышение ставок.
От начала карантина инфляция выросла до самого высокого уровня. Это привело к рецессии, за которой последовали другие разрушительные события, включая экстремальное нарушение в цепочках поставок и геополитическую напряжённость в Украине.
В заявлении Федеральной резервной системы сделан вывод, что инфляция продолжает оставаться повышенной, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с карантином 2020 года и более высокими ценами на энергоносители, с присутствующим ценовым давлением.
Также в заявлении Федеральной резервной системы говорится, что упомянутые проблемы являются основными причинами, по которым члены Федеральной резервной системы решили повысить свои целевые процентные ставки до a% - 1%. ФРС предполагает, что процентные ставки продолжат расти к концу 2022 года и превысят 3%.
Федеральная резервная система уже давно поддерживается целей максимальной занятости и уровня инфляции в 2%. Председатель Пауэлл сослался на большую вероятность того, что на следующем заседании FOMC в июле будет еще одно повышение ставок, на 75 базисных пунктов. Во время своей пресс-конференции Пауэлл сказал, что дальнейшее повышение ставок на 50 или 100 базисных пунктов, скорее всего, будет подходящим.
Заявление также касалось текущих экономических перспектив ФРС, которые ожидают экономического спада, в результате чего темпы роста ВВП в этом году составят 1,7%, а безработица вырастет до 3,7%. Кроме того, они прогнозируют, что к 2024 году безработица вырастет до 4,1%.
Эти цифры показывают, что для ФРС очевидно, что ее план дальнейшего повышения процентных ставок приведет к дальнейшему экономическому спаду и более высокому уровню безработицы. Также Комитет признал, что уровень инфляции останется повышенным, при этом индекс PCE будет составлять примерно 5,2% до конца этого года, а к 2024 году постепенно снизится.
Агрессивное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой и пересмотр ВВП в сторону понижения были учтены в рыночных ценах в течение последних двух торговых дней до заседания. Реакция участников рынка на вчерашнее агрессивное повышение ставок и пересмотр своих экономических прогнозов в сторону понижения была странной, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США, ослаблению доллара, а также к росту акций США и рынков драгоценных металлов.