FX.co ★ Фондовые рынки США и Европы встречают ставку ФРС в пике

Контракты на S & P 500 и Nasdaq 100 показывают скромный рост перед решающим решением Федеральной резервной системы сегодня вечером, при этом рынки оценивают крупнейшее повышение ставки с 1994 года на фоне опасений по поводу перспектив экономики.

Индекс Stoxx50 подскочил более чем на 1%, прервав шестидневную полосу потерь, в то время как евро укрепился, а облигации региона выросли, поскольку Совет управляющих Европейского центрального банка начал экстренное заседание. В то время как новые стимулы не могут быть на повестке дня, чиновники обсудят кризисная стратегия и реинвестирование покупок облигаций, проводимых в рамках ныне остановленной чрезвычайной программы пандемии.

Страхи перед стагфляцией привели акции к медвежьему рынку и вызвали ошеломляющую распродажу облигаций в последние дни. Неопределенность повышается, и трейдеры ждут решение от ФРС: приращения 50 базисных пунктов, 75 базисных пунктов и даже 100.

"Рынки готовы к агрессивному повышению ставок, но как насчет экономического роста США? - сказала Нема Рамхелаван-Бхана, экономист Rand Merchant Bank в Йоханнесбурге. - Возможно, он еще не находится на территории рецессии, но посадка не будет такой мягкой, как обещает ФРС. Все, что меньше 75 базисных пунктов или, по крайней мере, сильная готовность внести более значительные коррективы, скорее всего, перевернет рынок с ног на голову, еще больше подорвав общую доходность глобальных облигаций и акций".

Инвесторы ожидают, что ЕЦБ предоставит подробную информацию о том, как он планирует контролировать доходность облигаций наиболее уязвимых членов региона, поскольку ЕЦБ сворачивает стимулы. Доходность итальянских 10-летних облигаций упала до 30 базисных пунктов, прежде чем сократить падение, и эталонный показатель акций страны превзошел ожидания.

"ЕЦБ находится между молотом и наковальней, как и большинство других центральных банков, - сказала Мария Вейтман, старший стратег State Street Global Markets. - Инфляция очень высока и показывает мало признаков быстрого снижения, в то время как экономика становится все более хрупкой, особенно с боевыми действиями на границе с Европой и постоянно растущими ценами на энергоносители. Поэтому все, что ЕЦБ может объявить о снижении системного риска, очень приветствуется".

Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Inc. упал, Япония в минусе, но китайские акции достигли трехмесячного максимума на лучших, чем ожидалось, данных по экономической активности. Банк Японии активизировал покупки облигаций, чтобы сдержать местную доходность. Падение фьючерсов на 10-летние облигации страны показало, что трейдеры продолжают делать ставку на изменение политики. The иена отскочила от 24-летнего минимума.

Индекс Московской Биржи продолжает находиться во флете на фоне невероятного санкционного давления США и угрозы технического дефолта РФ:

Новости на этой неделе:

• Решение по ставке FOMC, брифинг председателя Джерома Пауэлла, запасы бизнеса в США, розничные продажи, среда.
• Президент ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить в среду.
• Решение Банка Англии по ставке, четверг.
• Начало строительства жилья в США, первоначальные заявки на пособие по безработице, четверг.
• Пресс-конференция Банка Японии, пятница.
• Индекс потребительских цен еврозоны, пятница.