FX.co ★ Bitcoin: факторы давления накапливаются как снежный ком, вызывая панику

Выход Bitcoin из бокового диапазона 28 000 - 32 000 произошел быстрее, чем ожидалось. И да, несмотря на все признаки дна и надежды на то, что уровень в 28 000 удержит цену, чуда не произошло.

Рост инфляции в США, ожидания ужесточения монетарной политики ФРС и новые неприятности в криптоотрасли привели к тому, что главная криптовалюта сегодня снижалась в область 22 000 долларов за монету.

Ключевые факторы давления остаются в силе

Сегодня главная криптовалюта опускалась ниже 23 000 долларов, достигнув нового 52-недельного минимума в первые часы торгов. Это представляет собой падение на 67% по сравнению с историческим максимумом в 69 000 долларов, что вызвало панику на рынке в целом.

На рынке криптовалют начинают накапливаться неприятности. Ранее в этом году Terraform Labs, стартап-команда, стоящая за экосистемой Terra и стейблкоином USDT, объявила о приобретении биткоинов на сумму 10 миллиардов долларов для поддержки своих резервов. Эта попытка быстро потерпела неудачу, и биткоины были выброшены на рынок, в то время как участники экосистемы Terra наблюдали, как их богатство исчезает.

Затем, в прошлую пятницу, стало известно, что фондовый рынок пережил худшую неделю в этом году с января, так как индекс Доу-Джонса упал на 900 пунктов, что привело к резкому падению фьючерсных контрактов за выходные. Корреляция с фондовыми индексами остается еще одним значимым фактором давления на рынке.

Традиционные рыночные опасения можно легко объяснить предстоящим заседанием ФРС, которое состоится в эту среду. Ожидается, что Центробанк продолжит повышать ставки, что в конечном итоге оказывает давление на всю экономику.

Наконец, в воскресенье криптовалютная биржа Celsius Network объявила, что приостановит все операции по снятию, обмену и переводу с платформы, чтобы «стабилизировать ликвидность и операции». Celsius вложил большую часть своих активов в вышеупомянутую экосистему Terra и сильно пострадал от ее краха. Nansen, сетевая аналитическая компания, сообщила об оттоке средств в размере 420 миллионов долларов во время мероприятия по отмене привязки UST.

Истощение институционального интереса

Такое падение цен становится критичным для самых ярых сторонников Bitcoin. В результате текущих рыночных условий крупнейшему корпоративному держателю токенов, компании MicroStrategy вскоре может потребоваться дополнительное обеспечение кредита в BTC на сумму 205 миллионов долларов, который он взял в прошлом месяце.

В то время сообщалось, что компания может столкнуться с маржин-коллом, если Bitcoin упадет ниже 21 000 долларов, если только не внесет дополнительное обеспечение для кредита.

Потеря институционального доверия в сочетании с усилением рыночных опасений вызвала каскадное истощение рыночной капитализации по мере опустошения финансовых рынков.

Сегодня капитализация крипторынка упала ниже уровня в 1 триллион долларов, поскольку подавляющее большинство криптоактивов потеряло от 10% до 25% за последние 24 часа.

Что произошло с Celsius

В воскресенье вечером кредитная компания Celsius опубликовала твит с подробным описанием конкретных операций на платформе, которые были приостановлены.

«Из-за экстремальных рыночных условий сегодня мы объявляем, что Celsius приостанавливает все снятия средств, обмены и переводы между счетами. Сегодня мы предпринимаем эти действия, чтобы помочь Celsius со временем выполнить свои обязательства по выводу средств», — сообщили в компании.

Ходят слухи, что Celsius может быть неплатежеспособным, и спекуляции относительно денежных проблем компании начались задолго до того, как компания приостановила свою деятельность.

Бывший генеральный директор новостного издания The Block Crypto Майк Дудас написал в Твиттере о «кончине Celsius» за день до того, как фирма прекратила снятие средств. Тогда основатель и генеральный директор Celsius Алекс Машинский опроверг эту информацию, но позже блокировка операций все же произошла.

Кроме того, есть предположение, что около 500 миллионов долларов средств Celsius заблокированы в протоколе Maker для кредитного плеча. Также по оценкам, более миллиарда долларов хранятся в кошельках Celsius, а криптовалютный кредитор Nexo предлагает приобрести активы Celsius

Nexo AG отправила открытое письмо Celsius Network с официальным предложением. Компания пришла к выводу, что получение всех или части активов Celsius «будет иметь большое значение для обеспечения немедленной ликвидности [Celsius Network]». Nexo заявила, что все еще ждет ответа от руководства Celsius Network относительно официального предложения.

После краха Terra/LUNA рынок может особенно чувствительно реагировать на подобные истории. Некоторые аналитики проводят параллель нынешних неприятностей с кризисом доткомов, когда многие компании ушли с рынка, но остались только самые сильные.

Массовый отток капитала

Криптоаналитические компании отмечают, что сейчас на рынке наблюдается несвойственный биткоину отток капитала. За последние тринадцать дней наблюдался массовый отток в размере 91 млн долларов США после оттока на прошлой неделе в размере около 57 млн долларов США.

Ethereum также пострадал от текущей крипто-зимы: на прошлой неделе отток составил 40,7 млн долларов, а в месяц — 72,3 млн долларов.

Кроме того, общий отток средств от инвестиционных продуктов, связанных с виртуальными активами, в целом за последнюю неделю достиг 101,5 млн долларов. Акции блокчейн-компаний также испытали общий отток в размере 5 миллионов долларов за тот же период.

Аналитическая платформа CryptoQuant также сообщила о негативном настроении рынка в отношении биткоинов на основании низкого покупательского давления американских инвесторов, которое измеряется индикатором настроений Coinbase Premium.

Точно так же текущий криптографический индекс страха и жадности составляет 11, что указывает на крайний страх.

Подведем итог

Накопление неприятностей плюс ключевые фундаментальные факторы давления, такие как рост инфляции и повышение ставки ФРС могут накапливаться как снежный ком, вызывая панику на рынке.

Технически у BTCUSD есть запас хода на юг к уровню поддержки в 20 000 долларов з монету. Этот тот бастион, падение которого может иметь для рынка критическое значение.