FX.co ★ Перспективная покупка акций компании AmericanExpressCompany (AXP)

Глобальные минусы и риски:
Глобальной проблемой для акций компании American Express является падение спроса на сервисы, предлагаемые компаний в условиях вероятной рецессии в Америке. Экономическое положение страны усугубляется еще и жестким геополитическим противостоянием между Вашингтоном и Москвой. В целом финансовое здоровье компании остается на удовлетворительном уровне. Заметной проблемой является высокое отношение чистого долга $40.597 млрд к собственному капиталу $22.383 млрд и равное 181.4%. Уровень долга является высоким, но хорошо покрывается операционным денежным потоком в 40%. Ожидается снижение прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $9.786. Согласно консенсус-прогнозу, возможный диапазон EPS - от $9.600 до $10.250. Наблюдались в течение последних 3-х месяцев значительные инсайдерские продажи акций. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 16.9х, что выше, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 6.5х, а по рынку США 15.5х.

Плюсы:
В настоящее время компания является прибыльной. Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 9.1% в год в течение следующих 3 лет. American Express не имеет отрицательного акционерного капитала, у нее качественный заработок. Событий, вызывающих беспокойство, не обнаружено. Прогнозируется рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 36.9% против 19.7% в среднем по сектору. Прибыль выросла на 58.5% по сравнению с прошлым годом. Плюсом является недавнее увеличение размера дивидендов до $0.52 в квартал по сравнению с предыдущим уровнем в $0.43.
Акции American Express относятся к стоимостным, которые находятся в последнем портфеле такого всемирно известного инвестора, как У. Баффет.

Распределение рекомендаций 28 аналитиков по акции компании: 2 хуже рынка; 16 держать; 4 покупать; 2 активно покупать. Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.3 смещен в сторону покупать. Акции компании являются недооцененными.

Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $127.373 млрд.
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $45.423 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $7.924 млрд.
PEG 12 месяцев (ТТМ) 1.80
P/E 12 месяцев (TTM) 16.92
EPS 12 месяцев (TTM) 10.00
Свободный денежный поток (FCF) $14.567 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 1.23
Дивиденд на акцию ($) 2.08
Экс-дивидендная дата – 30.06.2022 г.
Следующая дата выплаты дивиденда – 21-25.07.2022 г.

Техническая картина:
Бумага демонстрирует восстановление с конца мая, найдя поддержку на уровне 149.55 и при этом оставаясь в «боковике», что видно на дневном графике цены. Цена находится выше средней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует восходящую тенденцию. Гистограмма индикатора также растет. Индекс относительной силы (RSI) выше уровня в 50% показывает возобновление роста.

Торговая рекомендация.
Бумага торгуется ниже 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 149.55. Акции компании повышаются на премаркете на 0.40% до 169.81 от уровня закрытия четверга 169.14 (+2.04%).

Вероятные целевые уровни:
1-ая цель 174.25 (краткосрочная) от уровня сопротивления 169.14 (ожидаемая доходность 2.93%).
2-я цель 184.45 (ожидаемая доходность 8.30%).

Выводы:
Полагаем, что акция компании American Express имеет высокий потенциал роста после падения. Оцениваем ее возможный рост к 3-ей цели в период от 1 недели до 1 месяца.