FX.co ★ Bitcoin: рост инфляции VS сильная годовая поддержка. Чья возьмет?

Биткоин обновил сегодня недельные минимумы, опускаясь в область 29 000 долларов за монету после того, как отчет из США опять показал рост инфляции. Позже потери удалось частично вернуть, что на момент написания обзора позволяет главной криптовалюте держаться в зеленой зоне.

Но текущее восстановление выглядит не более чем остановкой падения, при этом границы технического коридора для BTCUSD остаются в рамках 28 000 - 33 000 долларов. Уровень минимум прошлого года пока не достигнут. Значит ли это, что восстановление может начаться от текущих значений? Сложно сказать. Не исключаю, что нижнюю границу коридора цена еще будет тестировать на прочность. Все, что остается делать при такой технической картине, - это ждать. Нужны какие-то внятные сигналы, чтобы сделать вывод о последующем направлении биткоина в частности и крипторынка в целом.

Инфляция в США приблизилась к пиковым значениям

Выход данных по инфляции в США сегодня в моменте обрушил BTC более чем на 6% от внутридневных максимумов до 29 100 долларов.

Резкое падение главной криптовалют корреляцию с фьючерсами на акции США, которые перешли в красную зону после того, как стало известно, что в апреле индекс потребительских цен в США вырос на 8,3%, что выше ожиданий в 8,1%.

Данные из США показывают, что инфляция не приближается к снижению. Апрельское значение индекса потребительских цен было ниже мартовского в 8,5%, что указывает на то, что инфляция приближается к своему пику. Но это также говорит о том, что ценам потребуется гораздо больше времени, чем первоначально предполагалось, чтобы остыть.

Высокий показатель инфляции также означает, что ФРС и другие центральные банки будут последовательно повышать процентные ставки в этом году. Это ожидаемый сценарий, который подтверждается и явно негативен для криптовалютного рынка.

Новые потери крипторынка весьма вероятны

Отчет по инфляции подтверждает опасения трейдеров о том, что на борьбу с ростом цен понадобится больше времени и более радикальные меры Центробанка,

Биткоин уже и так много потерял после того, как ФРС повысила процентные ставки на прошлой неделе. Снижение в область 28 000 долларов уже мало кто ставит под сомнение. Хотя до этой отметки осталось рукой подать, несмотря на попытку удержать психологический уровень в 30 000 долларов за биткоин.

Стоит отметить, что опасения по поводу ужесточения монетарной политики ФРС довлели над рынком криптовалюты большую часть 2022 года. На этом фоне биткоин упал более чем на 50% с почти рекордных максимумов. Общая капитализация рынка криптовалют также упала более чем на 800 миллиардов долларов в этом году и в настоящее время составляет около 1,4 триллиона долларов.

Но эти ожидания могут оказаться палкой о двух концах. И все потому, что есть сильный зеркальный уровень поддержки в области 28 000 долларов по BTCUSD и столь сильная распродажа на ожиданиях. Крупные игроки могут удержать эту поддержку (не без тестирования), выкупить падение и приступить к покупкам на факте всех последующих этапов повышения ставки ФРС.

С другой стороны, опасность представляет корреляция с рынком акций. А вот что нам готовит динамика фондового рынка, вопрос открытый. Но пока цена BTCUSD не закрепилась ниже минимумов прошлого года, терять надежду на описанный выше сценарий восстановления не стоит.

О чем может сказать доходность криптовалют

Прибыльность почти любой криптовалюты в 2021 году была на самом высоком уровне. Первая и вторая криптовалюты показали доходность до 500%. Но, по данным Glassnode, с нисходящим трендом, начавшимся в ноябре, прибыльность BTC достигла уровня, которого рынок не видел последние два года.

Как показывают данные сетевого провайдера, Bitcoin в настоящее время находится на самом низком уровне прибыльности за последние два года. Столь низкая доходность, очевидно, вызвана падением криптовалюты ниже 30 000 долларов в моменте.

Согласно данным IntoTheBlock, доходность BTC в настоящее время составляет примерно 50%, что по-прежнему выше среднего по сравнению с другими цифровыми активами на рынке криптовалют.

Например, более волатильный Shiba Inu предлагает доходность всего 19%, поскольку цена токена сильно упала по сравнению с историческим максимумом. Рентабельность Cardano также находится на крайне низком уровне по сравнению с биткоином.

Хотя этот показатель не так широко используется в техническом анализе или анализе блокчейна по сравнению с другими индикаторами, он все же может дать нам представление о текущем состоянии рынка. При быстром росте нескольких убыточных адресов рынок вряд ли увидит отскок.

Откат рынка ожидается, когда количество убыточных адресов уменьшается, а не растет. Всякий раз, когда входы на рынок оборачиваются убытками, инвесторы быстро сбрасывают свои активы, создавая дополнительное давление на и без того падающий рынок.