FX.co ★ Корреляция с фондовым рынком утянула Биткоин на дно: что будет с активом дальше?

Вчера открытие американской сессии сопровождалось крупнейшим обвалом котировок Биткоина с начала марта 2022 года. Актив потерял в цене более 7%, и достиг локального минимума на отметке $35,5k. Впоследствии покупатели проснулись, и цене удалось взобраться на отметку $36,4k, где сейчас происходит консолидация. Глобально в ситуации вокруг Биткоина ничего не изменилось, так как цена по-прежнему находится в рамках диапазона $32k-$48k. Несмотря на это, на рынке фиксируется всплеск волатильности и рост объемов торгов, что усложняет краткосрочный анализ перспектив Биткоина.

Начнем с позитивных новостей, ведь даже текущее падение цены является предпосылкой к будущему росту. Область $36k-$38k является отличным плацдармом для усреднения цены покупки криптовалюты. Несмотря на это, есть все основания полагать, что актив продолжит снижаться. Это связано с определенными действиями крупных инвесторов, которые пытаются понизить цену, чтобы выбить слабых игроков и расчистить себе дальнейший восходящий путь. Однако это позитивные известия в долгосрочной перспективе, ведь в ближайшее время на рынке будут упадочные настроения.

По результатам заседания ФРС было принято множество решений по сокращению балансов, укреплению USD, а также казначейских и ипотечных облигаций. Однако старт программы намечен на июнь, а до тех пор ФРС будет следить за ситуацией и действовать исходя из нее. Решения, принятые ведомством, негативно повлияли на рынок криптовалют, который по-прежнему пребывает в повышенной корреляции с фондовыми индексами. В результате мы увидели, что процент монет в прибыли упал ниже 70%. При этом в середине мая рынки ждет отчетность об инфляции, и есть все основания полагать, что она продолжит расти. В будущем это может привести к еще более жесткой монетарной политике.

При таком новостном фоне, а также продолжающихся геополитических проблемах, есть все основания полагать, что фундаментально актив продолжит снижаться. Крупные инвесторы продолжают накапливать BTC, в то время как розничные торговцы продают. Идет планомерный процесс выдавливания "слабых рук", и он продолжится, судя по тому что более 50% монет еще находятся в прибыли.

У крупных инвесторов есть огромный оперативный простор для получения ликвидности в зоне $32k-$35k. Это связано с большим числом ордеров в данной области, где опорой для инвесторов служит локальное дно на $32k. Вероятнее всего, нас ждет погружению в эту область.

Еще один вероятный вариант, движение в диапазон $27,8k-$30k, где по состоянию на 6 мая находится самые большие объемы ликвидности. Напомним, что последний раз цена заходила в этот диапазон в январе 2021 года. Однако такой вариант представляется маловероятным за счет того, что основные инвестиции крупнейших владельцев Bitcoin находятся в диапазоне $30,5k-$35k. И с учетом возможных проблем с кредиторами, эти институции будут защищать свои покупки.