FX.co ★ Bitcoin: локальный «индикатор бойни» на рынке криптовалют и путь к миллиону долларов

Вчерашняя попытка пробоя уровня сопротивления в 42 000 долларов за один биткоин не удалась. Более того, весь дневной рост был растерян и главная криптовалюта закрылась в красной зоне.

Теперь оптимистичный сценарий выглядит как продолжение торгов в боковике 39 000 - 42 000 долларов за один биткоин. Ситуация неопределенности продолжается.

Пессимистичным техническим сценарием в данном случае будет пробой поддержки текущего боковика и снижение в область 37 000 долларов. Однако, как показала история падения на этой неделе, уровень в 39 000 долларов прочен для локальных потрясений.

ФРС напугала криптоинвесторов

Главная криптовалюта, а вслед за ней и остальной рынок, просела после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что процентные ставки следует повышать быстрее, чтобы противостоять инфляции. Он заявил, что Центробанк рассматривает возможность повышения ставки на 0,5% в следующем месяце.

Перед этим еще президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ожидает, что процентная ставка вырастет до 3,5% к концу года.

Фактор роста ставки в целом остается медвежьим для криптовалюты на фоне ее корреляции с рынком акций, для которого ужесточение монетарной политики неблагоприятно. Но рынок, по моему субъективному предположению, скорее всего, уже частично смирился с перспективой повышения и учел это в цене.

Тем не менее большинство инвесторов, похоже, согласны с тем, что сейчас оптимальное время для инвестиций в биткоин. Это связано с тем, что текущий всплеск инфляции привел к обвалу акций, а инвесторы понятия не имеют о том, как быстро центральный банк намерен повысить процентные ставки.

Болезненный вопрос инфляции

Инфляция в прошлом месяце достигла 8,5%, и центральный банк намерен повысить процентные ставки, чтобы обуздать этот рост. Существует также концепция дисконтированных денежных потоков, направленная на оценку быстрорастущих инвестиций, таких как технологии.

Некоторые из факторов, с которыми инвесторам приходилось бороться в недавнем прошлом, включают рост инфляции, геополитическую напряженность, а также ужесточение денежно-кредитной политики центральным банком.

Согласно протоколу мартовского заседания ФРС, Центробанк также намерен ежемесячно сокращать свой баланс на 95 миллиардов долларов.

«Индикатор бойни» на рынке криптовалют

В такой неоднозначный период для рынка, криптовалютный критик и известный управляющий фондом Питер Шифф описал «индикатор бойни» для рынка криптовалют и ожидает его скорой реализации.

По словам экономиста, показатели акций, связанных с криптовалютой, таких как Coinbase, могут намекать на то, что цифровые активы будут работать в будущем, поскольку многочисленные розничные и институциональные инвесторы получают доступ к рынку криптовалют через акции, связанные с криптовалютами.

Всякий раз, когда акции падают, инвесторы ожидают аналогичных движений на рынке криптовалют, поскольку распределение средств на рынке криптовалют часто следует за показателями на фондовом рынке. В предыдущих обзорах неоднократно отмечалось, что корреляция Bitcoin с акциями технологических компаний остается высокой.

В отличие от показателей главной криптовалюты, Шифф показал движение акций, связанных с золотом, которые претерпели сильную коррекцию 21 апреля, в дополнение к падению цены на золото на 6 долларов. Однако традиционные активы показали лучшую производительность по сравнению с биткоином. Например, ETF Valkyrie Miners с февраля упал на 35%, а инвестиционные продукты, связанные с золотыми рудниками, выросли на 25%.

Биткоин vs золото

Питер Шифф известен своими постоянными атаками на Bitcoin и поддержкой золота как лучшего инвестиционного инструмента. Несмотря на плохие показатели золота за последние 10 лет, Шифф по-прежнему считает, что главная криптовалюта «бесполезна» в долгосрочной перспективе и не должна рассматриваться как актив-убежище или средство защиты от инфляции.

Золото, по сути, остается одним из самых популярных средств защиты от инфляции в мире, поскольку оно показывает чрезвычайно положительную динамику по отношению к индексу потребительских цен за последние 50 лет. При этом цена золота показывает 36-кратный рост по сравнению с инфляцией 6,8.

«Путь Bitcoin к миллиону долларов»

Но не все так критически настроены по отношению к криптовалюте. Ее сторонники продолжают обсуждать долгосрочные перспективы. Ранее на этой неделе популярный криптоаналитик Джейсон Пиззино рассказал о «пути биткоина к миллиону долларов».

Еще в начале недели Пиццино заявил, что рост в 25 раз может показаться немного надуманным. Но, как мы видим, с декабря 2018 года до текущего максимума, достигнутого в ноябре 2021 года, в основном было 22-кратным ростом.

Аналитик отметил: «Итак, здесь 2100%. Так что это не так уж и далеко. Но я просто думаю, что это займет гораздо больше времени, чем ожидают люди».

Джейсон Пиззино считает, что на пути к миллиону долларов криптовалюте предстоит преодолеть ряд препятствий. Первая задача - это отстроиться от Nasdaq. Проблема заключается в самом индексе, поскольку он может столкнуться с еще большими потерями, что означает еще большие потери для Bitcoin, Ethereum и других криптовалют.

«Биткойн должен отделиться от технологического сектора и больше соответствовать золоту, если он хочет стать мировым резервным активом».

Аналитик - далеко не единственный сторонник столь оптимистичной планки для главной криптовалюты.

В начале апреля, во второй день четырехдневной конференции Bitcoin 2022, Кэти Вуд, генеральный директор ARK Investment Management, заявила, что ее компания ожидает, что цена Bitcoin достигнет 1 миллиона долларов к 2030 году.

Такой вывод она сделала на основании ожиданий о том, что в течение следующих восьми лет примерно два с половиной процента институциональных активов будут вложены в Bitcoin.