FX.co ★ Фондовые рынки США и Европы восстанавливаются. Москва стоит во флете

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, так как сильное начало сезона отчетности о доходах развеяло опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике мира. Распродажа казначейских облигаций возобновилась с дебатами о том, достигает ли инфляция пика.

Июньские контракты на индексы Nasdaq 100 и S&P 500 выросли как минимум на 0,8%, так как ранние данные показали, что четыре из пяти компаний превзошли прогнозы. Tesla Inc. подскочила на 7,5% на премаркете в Нью-Йорке после публикации рекордной прибыли, которая превзошла прошлые оценки. Доходность 10-летних казначейских облигаций прибавила 4 базисных пункта.

Медведи облигаций вернулись после ралли казначейских облигаций в среду, вызванного некоторыми инвесторами, включая Bank of America Corp. и Nomura Asset Management, которые заявили, что паника по поводу инфляции и ставок на повышение ставок зашла слишком далеко. Тем не менее анекдотический опрос показал, что инфляционное давление остается сильным. Между тем акции оставались устойчивыми к более высокой доходности с акцентом на прибыль.

кек

Доходность евро и немецких бондов выросла после ястребиных комментариев чиновников Европейского центрального банка.

Европейские облигации упали, а доходность 10-летних бондов выросла на 5 базисных пунктов. Трейдеры делают ставку на три четверти пункта повышения от ЕЦБ в этом году, после того как член Совета управляющих Пьер Вунш сказал, что ставки могут быть подняты выше нуля до конца года, а банк, возможно, даже развернет "ограничительную" политику, чтобы взять под контроль растущие цены. Добавляя срочности, коллеги-члены Луис де Гиндос и Мартинс Казакс заявили, что повышение ставки в июле возможно.

В то время как дебаты о пиковой инфляции усиливаются, маловероятно, что мировые центральные банки сойдут с пути ужесточения, поскольку дефицит сырьевых товаров из-за войны в Украине держит цены повышенными. Инфляция в Новой Зеландии ускорилась в первом квартале до самых быстрых темпов за 32 года, подтвердив стремление Центрального банка к агрессивному циклу ужесточения.

10-летняя реальная доходность США стала положительной в среду впервые с марта 2020 года, поскольку трейдеры добавили ставки на агрессивный цикл повышения ставки ФРС. Однако уровень не смог продержаться долго.

Фондовые трейдеры еще не паникуют по поводу более высоких ставок. Хотя сезон отчетов о доходах в США начался, признаки пока обнадеживают. Из 75 компаний S&P 500, опубликовавших результаты, 79% превзошли оценки.

Тесла выросла в начале сессии после того, как сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах первого квартала, и Элон Маск предсказал, что производство будет расти быстрыми темпами до конца года.

Инвесторы будут искать любые подсказки о том, как центральные банки думают о ставках и инфляции, когда председатель ФРС Джером Пауэлл и президент ЕЦБ Кристин Лагард обсудят мировую экономику на мероприятии Международного валютного фонда сегодня вечером. Глава Банка Англии Эндрю Бейли должен выступить на другом мероприятии.

Индекс Московской Биржи третий день стоит во флете на фоне начала нового этапа спецоперации в Украине:

События на этой неделе:

• Индекс потребительских цен еврозоны, первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг
• Председатель ФРС Джером Пауэлл, президент ЕЦБ Кристин Лагард обсуждают глобальную экономику на мероприятии МВФ, четверг
• Производственные PMI: еврозона, Франция, Германия, США, пятница
• Эндрю Бейли из Банка Англии выступит в пятницу