FX.co ★ Фондовые рынки падают в преддверии инфляции в США

Акции упали во вторник, а доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до самого высокого уровня с 2018 года в преддверии инфляционной печати, которая должна укрепить аргументы в пользу агрессивного ужесточения политики Федеральной резервной системы.

Европейский Stoxx50 потерял около 1,2%, в то время как фьючерсы на акции США показали меньшие падения. Индекс акций MSCI Inc. в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизился второй день. Китай смягчил часть мрака, восстановившись на спекуляциях о том, что чиновники могут предпринять шаги для укрепления экономического роста на фоне блокировок Covid.

Американский фондовый рынок падает шестой день подряд.

Казначейские облигации США снизились, взяв 10-летнюю доходность выше 2,80%. Индекс доллара приостановил свою самую длинную победную серию с 2020 года. Обе тенденции отражают ожидания того, что ФРС осуществит самое быстрое ужесточение денежно-кредитной политики с 1994 года.

Банковские и розничные акции падали быстрее всех в Европе. Возглавил падение Deutsche Bank AG и Commerzbank AG после того, как крупный инвестор продал свою долю в двух крупнейших публичных банках Германии. Dubai Electricity & Water Authority подскочил в своих торгах после привлечения $6,1 млрд во втором по величине первичном публичном предложении в мире в этом году.

В Великобритании уровень жизни упал самыми быстрыми темпами более чем за восемь лет в феврале, поскольку заработная плата еще больше отстала от уровня инфляции.

Следующий крупный тест для рынков вырисовывается позже во вторник, когда США, как ожидается, обнародуют инфляцию за март более 8%. Хотя это может означать, тем не менее, что есть опасения, что ценовое давление останется повышенным. Война в Украине нарушает потоки основных товаров, а блокировки Китая напрягают цепочки поставок.

"То, с чем мы столкнулись в этом году, - это стагфляция, - сказала Кэтрин Руни Вера, глава глобальных макро-исследований в Bulltick LLC. - Это очень сложная среда, в которой оказалась ФРС", и рынок оценивает потенциально 50 базисных пунктов повышения на каждом из следующих двух заседаний по вопросам политики, добавила она.

Согласно апрельскому опросу Bank of America global fund Manager, "быстрый и яростный" ФРС отправила оптимизм глобального роста на рекордно низкий уровень и сохраняет высокие риски стабильности Уолл-стрит.

Между тем Шри-Ланка предупредила кредиторов о возможном дефолте и приостановила выплаты по некоторым внешним долгам - экстраординарный шаг, предпринятый для сохранения сокращающихся запасов доллара для импорта основных продуктов питания и топлива.

Индекс московской биржи медленно падает шестой день подряд в ожидании технического дефолта по суверенному долгу.

События для просмотра на этой неделе:

• Начинается сезон доходов, включая отчеты Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo
• Индекс потребительских цен США, вторник
• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти, вторник
• Губернатор ФРС Лаэль Брейнард, президент ФРС Ричмонда Томас Баркин должен выступить во вторник
• Решение Банка Канады по ставке, среда
• Отчет о запасах сырой нефти EIA, среда
• Решение Резервного банка Новой Зеландии по ставке, среда
• Торговля Китаем, среднесрочные кредитные линии, среда
• Решение ЕЦБ по ставке, четверг
• Политическое решение Банка Кореи, четверг
• Розничные продажи в США, первичные заявки на пособие по безработице, бизнес-запасы, потребительские настроения Мичиганского университета, четверг
• Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер, президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер должен выступить в четверг
• Рынки акций и облигаций США являются одними из закрытых для Страстной пятницы