FX.co ★ Биткоин продолжает снижаться на фоне корреляции с фондовыми рынками: как реагируют инвесторы и что ждет криптовалюту дальше?

Главная криптовалюта окончательно сломала восходящую структуру, которая реализовывалась на протяжении двух недель. Биткоин за сутки потерял 5% от стоимости, а недельное падение достигло 14%. Актив пытается удержать круглую отметку $40k, но постепенно снижается на фоне усиливающегося давление продавцов. При этом покупатели продолжают пассивно накапливать главную криптовалюту.

Текущее падение цены вызвано ложным пробоем отметки $48k с дальнейшим давлением продавцов. Однако если неделю назад часть инвесторов продавала актив, чтобы зафиксировать прибыль и перераспределить капитал, то на текущей неделе ситуация изменилась. Теперь существенную часть инвесторов, которые продают актив, составляют розничные трейдеры, продающим себе в убыток. Также крупные игроки переводят BTC в стейблкоины.

Эксперты Santiment отметили резкий всплеск крупных транзакций и последующее увеличение числа стейблкоинов в общей доле крипторынка. Схожая ситуация наблюдалась в начале и середине марта, когда цена консолидировалась в узком диапазоне. В среднесрочной перспективе ончейн-данные свидетельствуют о том, что рынок готовится к очередному рывку вверх. По состоянию на 12 апреля продолжает пассивное накопление монет BTC. При этом объемы торгов остаются на среднем уровне, что говорит об отсутствии покупательской способности защитить уровень $40k. Давление медведей продолжает усиливаться за счет постепенного перехода рынка в режим "страха".

Это говорит о том, что в краткосрочной перспективе криптовалюта продолжит снижаться и пробьет отметку $40k. Еще одной важной причиной снижения цены главной криптовалюты являются последствия публикации отчетности с последнего заседания ФРС. Инвесторы осознали, что программа количественного ужесточения вступает в силу уже в мае, и начали массово перераспределять капитал. Негативные последствия публикации отчетности на крипторынок подтверждает второй крупнейший отток средств с криптофондов в 2022 году. В это же время золото возобновило восходящее движение недалеко от предыдущего максимума. Это косвенно свидетельствует о том, что BTC пока не рассматривается как средство защиты от инфляции среди большинства игроков рынка.

В то же время наблюдается падение и фондовых показателей, в том числе SPX. Корреляция криптовалюты и торговых индексов свидетельствует о том, что анонс запуска программы количественного ужесточения вынудили рынок расценивать BTC как фондовый и высокорисковый актив. Учитывая это, вполне вероятно, что криптовалюта продолжит снижаться до области $36k-$37,4k. Именно на этой отметке проходит уровень фибо 0,5. При этом технические индикаторы сигнализируют о стабилизации ситуации: RSI и стохастик развернулись в боковом направлении, но MACD перешел в красную зону.

С учетом сохранения уверенной нисходящей динамики в течение последней недели, можно предположить локальную консолидацию. Возможно, что криптовалюта сумеет добраться до диапазона $40k-$42k по итогам локальной стабилизации цены. Но в целом нет оснований полагать, что инвесторы резко поменяют парадигму принятия решений и возобновят активные инвестиции в Биткоин. Поэтому в ближайшее время стоит ждать формирование третьего локального дна в районе $35k-$37k.