FX.co ★ Рынок США: консолидация перед ростом. Макрон останется президентом

S&P500

Рынок США - консолидация. Франция, выборы: Макрон останется президентом.

Рынок США закрыл прошлую неделю консолидацией выше 50-дневной средней.

Главные индексы на закрытии недели: Доу 0%, NASDAQ -1.3%, S&P500 -0.3%.

Франция, выборы (важнейшее событие прошедших выходных). Первый тур: Макрон 27.6% Ле Пен 23.4% - Макрон и Ле Пен вышли во второй тур.

Однако у Ле Пен нет шансов - третье место с 21.9% получил Меланшон - социалист - и его избиратели не при какой погоде не будут голосовать за Ле Пен - Меланшон уже призвал своих сторонников голосовать за Макрона. Я понимаю, что есть немало людей, остро желающих развала НАТО и ЕС, особенно в ситуации конфликта на Востоке Европы - но это будет не Франция. Рынок согласен со мной - курс EURUSD открылся заметным скачком (гэпом) наверх в понедельник - это реакция на выборы во Франции. И одновременно это важный сигнал по евро - курс EURUSD нащупал сильную поддержку, несмотря на усиление позиций доллара на ФРС и проблемы с конфликтом.

Европа: Власти Германии подготовили пакет поддержки экономики в 100 млрд евро.

Важные новости по России: Нормализация в финансах и доступе покупателей к рынку валюты. С 11 апреля ЦБ России отменяет налог 12% на покупку валюты за рубли - это значительная поддержка для импортеров. На прошлой неделе ЦБ России принял решение снизить ставку с 20% до 17% - это также важный сигнал о нормализации финансов. Негатив - вероятно, Россия получит дефолт по внешнему долгу в первой декаде мая - поскольку Минфин провел погашение платежа по евробондам в рублях - а это формальное нарушение обязательств. Доллар и евро 76,00 и 82.70 соответственно перед открытием ММВБ. Отмена комиссии,, вероятно увеличит спрос на валюту - моё мнение - валюту нужно покупать по текущим ценам.

Энергетика: Нефть Брент 100.70 утром в понедельник. Нефть под давлением продаж нефти из резервов США - темпом 1 млн барр. в день.

S&P500 4488, диапазон 4450 - 4520

На прошлой неделе ФРС сообщила о готовности повысить ставку +0.5% на следующем заседании - и что более важно - сокращать ликвидность темпом до 95 млрд долл. в месяц. Это оказывает сильное давление на рынок акций. Однако акции активно сопротивляются падению - последние дни рынок закрепляется выше 50-дневной средней по S&P500 - и это, вероятно, говорит о подготовке новой волны роста.

Главная новость на новой неделе - новый отчет по инфляции в США за март - прогнозы показывают ускорение инфляции до +1.3% за месяц - для США это очень много (в России, для сравнения, только в марте цены выросли на 7.5% - официальные данные). Такой новый рост инфляции способен заставить ФРС действовать более жестко.

Важно: Экономисты повысили вероятность спада в экономике США в ближайшие 12 месяцев до 28% - этот прогноз основан на падении экономики из-за повышения ставки ФРС, а ставка растет из-за высокой инфляции.

USDX 99.99, диапазон 99.70 - 100.30

Доллар стоит на максимумах года - на ожидании повышения ставки ФРС и ужесточении монетарной политики в США.

USDCAD 1.2608, Диапазон 1.2550 - 1.2700

Укрепление доллара и снижение нефти - повернули пару наверх. Однако цены на нефть остаются высокими, и не следует пока ожидать сильного роста пары.

Заключение: Рынок ждет отчета по инфляции в США завтра - высокие значения могут вызвать падение рынка. Низкая инфляции толкнет рынок в рост.