FX.co ★ Обзор пары GBP/USD. 11 апреля. Ключевые события недели: американская и британская инфляция.

Валютная пара GBP/USD в пятницу обновила свои локальные минимумы, опустившись к уровню 1,2981. Этот минимум является не только локальным, но и 15-месячным. Фунт стерлингов также не сумел толком скорректироваться за последние несколько недель. На 24-часовом ТФ он не сумел добраться даже до критической линии. Поэтому мы считаем, что все факторы говорят в пользу нового падения британской валюты. Конечно, позиции фунта стерлингов выглядят более уверенно, чем позиции евровалюты. Во-первых, британская экономика гораздо меньше зависима от Украины и России. Британия довольно легко отказалась от импорта энергоносителей из РФ, а ее правительству нужно учитывать только интересы собственной страны, а не еще 27 стран, как в Евросоюзе. Во-вторых, состояние британской экономики является гораздо более сильным, чем состояние европейской экономики, что позволяет Банку Англии повышать ставки и бороться с инфляцией не только на словах. Этот фактор мог бы спровоцировать рост британской валюты, если бы все остальные факторы не говорили в пользу роста американской валюты. К примеру, отчеты COT, которые ясно показывают, как настроены крупные игроки валютного рынка: однозначно продажи фунта. Таким образом, получается ситуация, при которой фунт чувствует себя лучше евро, но при этом гораздо хуже доллара, на которого конфликт в Восточной Европе вообще не оказывает практически никакого влияния через американскую экономику. Даже наоборот, из-за возникновения реальной угрозы длительной войны в Европе спрос на доллар, американские акции и облигации растет. Получается, что каким бы резистентным ни был фунт, он все равно имеет высокие шансы на дальнейшее падение.

Будет ли иметь хоть какое-то значение макроэкономическая статистика на этой неделе?

На новой неделе будет достаточно большое количество интересных отчетов и событий. Наиболее важным является индекс потребительских цен в США. Согласно прогнозам экспертов, инфляция вырастет в марте с 7,9% до 8,3-8,5%. Уже даже не хочется говорить об очередном антирекорде, все уже давно привыкли к росту этого показателя. Таким образом, если Штаты увидят новое ускорение роста цен, это может еще сильнее повысить «ястребиные» настроения внутри ФРС. Они и без этого сейчас зашкаливают, а борьбу с инфляцией называют главной целью регулятора на ближайшие годы. Но настроения могут стать еще жестче. Впрочем, этот фактор и без того оказывает серьезную поддержку доллару. По мнению многих уважаемых экспертов, банков и аналитических агентств, в мае и июне ФРС повысит ставку суммарно на 1%.

Помимо инфляции, в США состоятся новые выступления представителей ФРС. В частности, Бостика, Боуман, Эванса, Брейнард. Если они также дадут понять в очередной раз, что ФРС будет бороться с инфляцией до победы, это только усилит «долларовые настроения». А вот важных отчетов, помимо инфляции, практически не будет. Розничные продажи, данные по заявкам на пособия по безработице, индексы доверия потребителей и промышленное производство сейчас не являются тем, на что готов обращать внимания рынок.

В Великобритании неделя начнется ударно. Уже в понедельник будут опубликованы данные по ВВП, промышленному производству, торговому балансу. Конечно, наиболее важным будет отчет по ВВП в различных временных промежутках. Во вторник будут опубликованы розничные продажи, уровень безработицы, заработные платы. В среду – инфляция. Таким образом, первые три дня могут быть очень активными на рынке. Инфляция в Британии – это тоже очень значимый отчет в данное время, так как БА показал готовность ужесточать монетарную политику, реагируя на рост цен. В марте этот показатель может вырасти с 6,2% до 6,7-7,0% г/г. Поэтому если отталкиваться от него, то можно предположить, что и британский регулятор также будет повышать ставку в 2022 году. Но, как мы уже говорили выше, этот фактор может не спасти фунт от нового падения. Также не стоит забывать и про геополитику. В ближайшую неделю военные эксперты ожидают новой эскалации конфликта в Украине. Вряд ли рынок останется в стороне и проигнорирует ее.

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 73 пункта в день. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 11 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2959 и 1,3105. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000;

S2 – 1,2970;

S3 – 1,2939.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3031;

R2 – 1,3062;

R3 – 1,3092.

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. Таким образом, в данное время следует рассматривать ордера на продажу с целями 1,2970 и 1,2959 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,3123 и 1,3153.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 11 апреля. Выборы президента во Франции могут изменить настроения внутри Евросоюза.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.