FX.co ★ Американский премаркет на 6 апреля: на фондовом рынке началось то, о чем все предупреждали

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают снижаться в среду второй день подряд, так как доходность американских облигаций опять взлетела до новых высот. Инвесторы продолжают делать ставку на то, что Федеральная резервная система будет более агрессивно ужесточать политику для борьбы с инфляцией, что обязательно замедлит темпы экономического роста. Ряд заявлений, сделанный представителями Центрального банка вчера, подтверждает подобного рода опасения.

Сегодня публикуется протокол последнего заседания ФРС, на котором Центральный банк впервые повысил ставки и указал, что собирается в этом году сделать еще шесть таких повышений. Также инвесторов интересуют подробности по сокращению баланса ФРС. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones упали на 190 пунктов, или 0,57%. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,8%, а фьючерсы на индекс Nasdaq-100 – на 1,34%. Что касается доходности 10-летних казначейских облигаций, то она подскочила до 2,65%, достигнув трехлетнего максимума. Вчера 10-летняя бумага торговалась с доходностью 2,40%.

Как я отмечал выше, представители ФРС во вторник сыпали речами на тему дальнейшей политики. Глава ФРС Лаэль Брейнард в своем выступлении выразила поддержку более высоким процентным ставкам и сказала, что быстрое сокращение баланса Центрального банка может начаться уже в мае. «Очень важно снизить инфляцию», — сказала Брейнард. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли также поделилась опасениями по поводу инфляции. «Я понимаю, что инфляция так же вредна, как и отсутствие работы, — отметила Дейли, что усилило давление на фондовые индексы. Все это указывает на более ястребиный подход комитета к своей политике, который будет озвучен уже в ходе майского заседания. Уже практически никто не сомневается, что ставки будут повышены сразу на 0,5%, так как медлить с этим вопросом нельзя. Самая высокая инфляция за последние 40 лет может серьезно навредить темпам экономического роста в будущем, что в значительной степени нанесет удар по росту объема розничных продаж в США – основному драйверу роста экономики. Самые крупные потери были зафиксированы в акциях технологических компаний.

Инвесторы также с определенной нервозностью продолжают следить за последними событиями, развивающимися вокруг России и Украины. Европейский союз и США готовятся ввести новые санкции против РФ, которые будут включать запрет на импорт российского угля. На этом фоне цены на сырьевые товары были достаточно волатильными. Цены на нефть в США выросли на 1,3%, до 103,30 доллара за баррель, в то время как нефть марки Brent прибавил около 1%%, поднялась до 107,66 доллара за баррель.

ФРС будет повышать ставки более агрессивно – уже точно

Премаркет

Акции Twitter — в последнее время они очень волатильны. После покупки Илоном Маском значительной доли в компании (больше 9%) бумаги упали на премаркете на 1,5%. Илон Маск теперь крупнейший акционер Twitter.

Бумаги Tilray выросли на 2,1% на премаркете после сообщения о неожиданной прибыли за последний квартал, даже несмотря на то, что выручка оказалась ниже оценок аналитиков.

Акции Rivian выросли на 1,7% на премаркете после того, как компания заявила, что движется к достижению ранее заявленной цели по производству 25 000 электромобилей в этом году.

После объявления о том, что Intel уходит из России и приостанавливает поставки любого рода чипов, акции упали на 1,1% на премаркете.

Что касается технической картины S&P500

Быки еще раз вчера попытались что-то предложить выше $4 588, после чего началась активная распродажа рынка, позволившая медведям вернуть под контроль уровень $4 539. Теперь думать о $4 588 уже не приходится. Скорей всего, рыночный пессимизм начнет преобладать, и быкам нужно будет защищать ближайшую поддержку $4 488. Упустив этот диапазон, можно попрощаться с ростом, и лучше всего в таком случае отложить покупки торгового инструмента до минимумов $4 433 и $4 383. Говорить о возврате рынка под контроль покупателей можно только в случае закрытия дня выше $4 539. В таком случае ближайшей целью быков станут максимумы $4 589 и $4 637.