FX.co ★ Анализ и прогноз по EUR/USD на 6 апреля 2022 года

Евро могут спасти только протоколы FOMC

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Несмотря на то, что вчерашняя статистика по торговому балансу США, а также по индексу деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) оказалась хуже ожиданий экономистов, это не помешало доллару США продемонстрировать достаточно солидное укрепление по отношению к единой европейской валюте. Давайте попробуем выделить основные причины такого исхода торгов 5 апреля, а уже потом перейдём непосредственно к рассмотрению графиков цены EUR/USD.

Как отмечалось накануне, вчерашний день не был насыщен важными макроэкономическими отчётами, зато недостатка в выступлениях членов Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США не наблюдалось. Здесь необходимо отметить, что речи всех выступавших вчера высокопоставленных монетарных чиновников Федеральной резервной системы в той или иной степени носили «ястребиную» риторику. Так, заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард поведала инвесторам, что сокращение баланса Федрезерва начнётся уже в мае, и будет оно происходить достаточно быстрыми темпами. Также заместитель Джерома Пауэлла сообщила, что в случае продолжающего роста инфляции американский Центробанк предпримет более решительные меры для её обуздания. В целом выступление второго лица ФРС с полным основанием можно считать достаточно «ястребиным», для того чтобы спрос на американскую валюту вырос ещё больше. В этой связи интересно, какими будут протоколы FOMC, публикация которых состоится сегодня в 21:00 по московскому времени.

Также укреплению доллара США способствовал рост доходности десятилетних облигаций до 2.56%, и это самый высокий показатель начиная с середины 2019 года. Если вернуться к жёсткой риторике ФРС, то в случае её сохранения в мартовских протоколах американская валюта будет иметь все шансы на своё дальнейшее укрепление, причём не только по отношению к евро, но и по всему спектру рынка. Ещё одним фактором, который вызывает в последние дни повышенный спрос на доллар США как на безопасный актив, является ситуация в Украине, которая по-прежнему остаётся весьма напряжённой. Так, на днях президент страны Владимир Зеленский в своём выступлении фактически исключил вероятность встречи с российским президентом Владимиром Путиным. Это означает, что стороны военного конфликта ещё очень далеки от нормализации ситуации. Как я отмечал ранее, только встреча президентов обеих противоборствующих сторон может положить конец противостоянию двух соседних стран.

Daily

Переходим к техническому анализу. Первое, что необходимо отметить, это возвращение EUR/USD под розовую линию сопротивления 1.1495-1.1138, которая ранее была пройдена вверх. Теперь пробой данной линии с большой долей вероятности можно считать ложным, а это означает, что нисходящее движение евро/доллара может продолжиться с новой силой. Также не оставляем без внимания тот факт, что вчера медведи пробили важный уровень поддержки 1.0945, и торги закрылись под этой отметкой. Более того, вчера пара притормозила у ещё одного значимого для рынка уровня 1.0900, а торги вторника закрылись на 1.0904. Сегодня в момент завершения обзора евро/доллар торгуется уже ниже 1.0900, вблизи 1.0883. По моему личному мнению, евро могут спасти только протоколы FOMC. Если рынок в них разочаруется, то доллар США может испытать на себе давление продаж, и на этом фоне не исключён возврат выше 1.0945 и розовой линии сопротивления. Пока же пара EUR/USD уверенно смотрит вниз, а в фокусе внимания находится ключевой уровень поддержки 1.0800. Если эта отметка будет пробита, игроков на повышение курса ждут ещё более серьёзные неприятности. Исходя из этого, трудно переоценить важность сегодняшнего торгового дня и реакцию рынка на публикацию протоколов мартовского заседания ФРС.

Н4

Несмотря на появление предыдущей четырёхчасовой свечи, которую с полным основанием можно было бы считать разворотной, участники торгов и не подумали обратить внимание на этот сигнал, что ещё раз подчёркивает силу медвежьих настроений по евро/доллару. Как и предполагалось в одном из предыдущих материалов, недавний рост пары был вызван желанием рынка открывать продажи по более высоким ценам. Именно так и получается. Впрочем, ещё раз подчеркну важность сегодняшних протоколов и реакции на них участников торгов. На данном этапе оснований для покупок EUR/USD практически нет, а вот продажи, являющиеся основной торговой идеей, рекомендую пробовать после незначительных и кратковременных коррекционных откатов в район 1.0945-1.0960. Если такого отката не случится, агрессивно и рискованно можно пробовать открытие коротких позиций на попытках пары вернуться выше значимого технического уровня 1.0900.

Риск состоит в том, что после публикации протоколов волатильность на рынке может резко вырасти, и продажи от 1.0900 могут закрыться по стопу. Впрочем, всё будет зависеть от его размера. Тем не менее чем выше планировать продажи, тем безопасней это будет для депозита. Теперь по покупкам. Не исключаю, что протоколы FOMС будут выдержаны в «ястребиных» оттенках, и пара упадёт в район 1.0820-1.0800. Если рассуждать логически, то рынок уже учёл жёсткую позицию ФРС, а значит, может быстренько отыграть протоколы, после чего инвесторы начнут фиксировать прибыль. Вот на фоне фиксации прибыли и может состояться отскок вверх из обозначенной области 1.0820-1.0800, тем более что технически эта область считается очень сильной. Посмотрим, что будет вечером и как в итоге завершатся сегодняшние торги. Завтра вернёмся к рассмотрению главной валютной пары и проанализируем не только сегодняшние протоколы FOMC, но и сложившуюся после их выхода техническую картину.

Успехов!