FX.co ★ AUD/USD: накануне заседания РБА

Несмотря на укрепление сырьевых валют против доллара США, индекс доллара DXY сегодня вновь растет, в основном за счет продолжающегося ослабления евро (доля евро в индексе доллара DXY, оценивающего стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, составляет примерно 58%) против него. Пара EUR/USD снижается сегодня 3-й день подряд, и, как мы видим, индекс доллара DXY также растет сегодня 3-й день подряд.

Опубликованные в минувшую пятницу данные с американского рынка труда хоть и оказались неоднозначными, они все же подтвердили вероятность того, что ФРС решится на повышение процентной ставки на ближайшем заседании (3-4 мая) сразу на 50 базисных пунктов.

Как сообщили в минувшую пятницу в Министерстве труда США, в марте уровень безработицы упал до 3,6% с 3,8% в феврале, а средний почасовой заработок в США значительно вырос (+5,6% в годовом выражении). Уровень безработицы снизился, а почасовой заработок вырос сильнее, чем предполагали экономисты. Однако показатель NFP оказался хуже прогноза роста на +490 000 рабочих мест, выйдя со значением +431 000. Относительное снижение этого показателя, вероятно, удержало доллар от его более сильного укрепления. Мартовский отчет по занятости в США, несмотря на более слабый NFP, по-прежнему рисует картину здорового рынка труда и оправдывает дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.

Между тем, как мы отметили в начале нашего обзора, основные сырьевые валюты (канадский, новозеландский, австралийский доллары) сохраняют позитивную динамику на фоне растущих цен на энергоносители и другие сырьевые товары.

Как недавно сообщили в агентстве Stats NZ, мировой импорт нефтепродуктов увеличился в стоимости на 81% в январе и феврале, импорт удобрений подорожал на 161%. Очевидно, что негативная динамика показателей вызвана как растущими темпами общемировой инфляции, так и перебоями в поставках на мировой рынок энергоносителей и их резкое подорожание.

В частности, одним из шоков для мировой экономики, особенно европейской, стал военный конфликт на Украине, где Россия проводит военную спецоперацию. Экономисты уже прогнозируют рецессию в еврозоне, если европейские потребители прекратят в Европу импорт российских энергоносителей.

Канада, Новая Зеландия, Австралия являются крупнейшими поставщиками на мировой рынок продукции сельского хозяйства и сырьевых товаров, и растущие цены на них способствуют укреплению валют этих стран, в том числе и против американского доллара.

Так пара AUD/USD выросла за последние 2 месяца на 3,1%, поднявшись к текущим отметкам вблизи уровня сопротивления 0.7510.

Сегодня AUD/USD также растёт, в то время как австралийский доллар получил дополнительную поддержку от опубликованных в минувшие четверг, пятницу позитивных макро данных, согласно которым индекс активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности от Commonwealth Bank вырос в марте до 57,7 с 57,3 в феврале, оказавшись лучше такого же прогноза 57,3, индекс цен на сырьё от Резервного банка Австралии в марте вырос на 40,9%, что оказалось значительно выше ожидаемого роста на 10% и предыдущего значения 34%. Опубликованные сегодня утром инфляционные показатели от TD Securities также оказались выше ожиданий. Так, рассчитываемый Мельбурнским институтом индикатор инфляции в марте вырос на 0,8% по сравнению с февралем. В годовом выражении показатель вырос на 4,0% против 3,5% в феврале. Данные указывают на ускорение инфляции и повышают вероятность того, что Резервный банк Австралии пересмотрит в сторону повышения февральские прогнозы инфляции.

Как считают экономисты, опубликованный на прошлой неделе бюджет на 2022-2023 финансовый год подержит экономику благодаря стимулирующим расходам, а рост занятости продолжится.

По данным ANZ, в марте число занятых увеличилось на 0,4%, а число объявлений о вакансиях на 57,5% превысило доковидный уровень. Рассчитываемый Австралийским бюро статистики (ABS) индикатор вакансий держится около рекордных максимумов, и экономисты ожидают снижения уровня безработицы до рекордного минимума в районе 3% (от 4% в настоящее время).

Очевидно, что экономика Австралии укрепляется, а спрос на рабочую силу растет.

Завтра состоится очередное заседание РБА, посвященное вопросам монетарной политики. Ожидается, что на данном заседании ЦБ Австралии оставит процентную ставку на текущем уровне 0,1%, хотя не исключены и неожиданные решения, учитывая улучшение на рынке труда страны и ускоряющийся рост цен на сырье (основной экспортный товар Австралии), подстегивающий рост инфляции.

В сопроводительном заявлении руководители РБА объяснят причины решения по ставке. Если же РБА просигнализирует о возможности ужесточения монетарной политики в ближайшей перспективе, то австралийский доллар получит дополнительный стимул для дальнейшего укрепления, а пробой локального уровня сопротивления 0.7540 подтолкнет пару AUD/USD к дальнейшему росту с актуальной целью 0.7610. Пробой этого уровня сопротивления и дальнейший рост могут окончательно вывести AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка.

Технический анализ и торговые рекомендации

AUD/USD продолжает развивать восходящую динамику, в то время как AUD получает поддержку от роста сырьевых цен, роста мировых фондовых индексов и позитивных макроданных, поступающих из Австралии.

На момент публикации данной статьи пара торгуется вблизи отметки 0.7516, выше важных краткосрочных уровней поддержки 0.7479 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7363 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а также выше ключевого уровня поддержки 0.7320 (ЕМА200, ЕМА50 на дневном и недельном графиках).

В минувшую пятницу начался 3-й месяц, как AUD/USD сохраняет позитивную динамику, торгуясь в рамках восходящего канала на дневном графике.

Пробой уровня сопротивления 0.7540 (локальный максимум) подтолкнет пару AUD/USD к дальнейшему росту с актуальной целью 0.7610 (ЕМА200 на месячном графике). Пробой уровня сопротивления 0.7610 и дальнейший рост могут окончательно вывести AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка.

В альтернативном сценарии ожидаем возобновления снижения AUD/USD. Первым сигналом для этого станет пробой краткосрочного уровня поддержки 0.7479. Тем не менее снижение вплоть до уровня поддержки 0.7320 будет считаться коррекционным. В текущей ситуации предпочтительными остаются длинные позиции.

Уровни поддержки: 0.7510, 0.7479, 0.7400, 0.7363, 0.7320, 0.7175, 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6970

Уровни сопротивления: 0.7540, 0.7555, 0.7610, 0.7730, 0.7775, 0.7815, 0.7900, 0.8000

Торговые Рекомендации

AUD/USD: Sell Stop 0.7450. Stop-Loss 0.7525. Take-Profit 0.7400, 0.7363, 0.7320, 0.7175, 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6970

Buy Stop 0.7525. Stop-Loss 0.7450. Take-Profit 0.7540, 0.7555, 0.7610, 0.7730, 0.7775, 0.7815, 0.7900, 0.8000