FX.co ★ EUR/USD. 18 марта. Инфляция в ЕС продолжает расти. ЕЦБ бездействует, Лагард обещает

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс роста и к концу дня почти выполнила отработку уровня коррекции 200,0% - 1,1143. Построена восходящая линия тренда, которая характеризует настроение трейдеров как «бычье». Однако учитывая слабость роста евровалюты в последние недели, я считаю, что ее рост может закончиться очень быстро. Тем не менее лишь закрепление под линией тренда вновь сработает в пользу американского доллара и возобновления падения. Вчерашний день был довольно насыщенным. В Европе вышел отчет по инфляции за февраль. Хоть это и была финальная, то есть вторая, оценка, даже тут индекс потребительских цен опять вырос и теперь составляет 5,9% г/г. Напомню, что на заседании ЕЦБ на прошлой неделе не было принято решение о повышении ставки. Не было также заявлений со стороны Кристин Лагард о том, что в 2022 году регулятор начнет повышать ставку. Таким образом, пока что ЕЦБ полностью бездействует в отношении инфляции, в отличие от ФРС и Банка Англии, который хотя бы пытаются сдерживать рост цен.

Вчера также выступила с речью Кристин Лагард, которая говорила именно об инфляции. По ее словам, уровень инфляции стабилизируется около целевого уровня в среднесрочной перспективе. Каким образом будет достигнута эта стабилизация и что понимается под словами «среднесрочная перспектива», президент ЕЦБ не сообщила. С моей точки зрения, инфляция будет расти, так как это сейчас тенденция, которой захвачен весь мир. Поначалу инфляция росла из-за огромных программ количественного стимулирования. Потом, когда пандемия начала отступать, из-за огромных накоплений населения некоторых стран, которые бросились скупать товары. Далее из-за растущего рынка труда, что привело к необходимости повышать заработные платы. Сейчас – из-за геополитического конфликта в Украине и растущих цен на нефть и газ, которые так или иначе влияют на ценообразование. Таким образом, лично мне непонятно, на что рассчитывает Кристин Лагард, когда говорит, что инфляция стабилизируется. Возможно, она имеет в виду 2030 год...

На 4-часовом графике пара выполнила рост к коррекционному уровню 161,8% - 1,1148, но отбоя от него не было. Тем не менее пара может выполнить разворот в пользу валюты США и начать новый процесс падения в направлении уровня коррекции 200,0% - 1,0865. Закрепление курса пары над уровнем 1,1148 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,1404. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 14899 контрактов Long и 20676 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков стало более слабым. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 248 тысяч, а контрактов Short – 186 тысяч. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» все равно характеризуется, как «бычье», и является сильным. Это давало бы отличную возможность европейской валюте рассчитывать на рост, если бы не информационный фон, который сейчас поддерживает только американскую валюту. Мы наблюдаем сейчас парадоксальную ситуацию: «бычье» настроение крупных игроков усиливается (если смотреть на несколько месяцев), а сама валюта при этом падает. И падает достаточно сильно. Таким образом, геополитика сейчас имеет приоритетное значение.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

18 марта календари экономических событий Евросоюза и США абсолютно пустые. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Также я сомневаюсь, что сегодня поступят новости по ситуации в Украине. Хорошее время для коррекции.

Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:

Новые продажи пары я рекомендовал бы, если на часовом графике пара выполнила бы отбой от уровня 1,1143, но такого отбоя не было. Поэтому продажи сейчас возможны с целями 1,1050 и линия тренда на часовом графике, но сигнала не было. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнен отбой от линии тренда с целью 1,1143.