FX.co ★ Анализ EUR/USD. 17 марта. Кристин Лагард и Джером Пауэлл говорят только об инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему не меняется и выглядит достаточно убедительно. В данное время продолжается построение предполагаемой волны E, которая должна принять пятиволновой вид. Лоу предыдущей волны был пробит, таким образом построение понижательного участка тренда. Так как волна E уже приняла достаточно протяженный вид, то появляется сценарий, при котором в скором времени завершится построение этой волны. И если вся волновая разметка не получит еще более протяженный и сложный вид, то европейская валюта получит возможность немного повыситься, хотя бы в рамках коррекционного трех волнового набора. Однако пока что внутренняя волновая разметка волны E говорит о том, что сейчас завершена волна 4, и началось построение волны 5. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится на этой неделе с целями, расположенными около 7-ой фигуры. Однако повышение котировок в последние несколько дней может привести к тому, что волновая картина потребует внесения дополнений.

Удивит ли заседание ФРС своими результатами рынок?

Инструмент Евро/Доллар в среду и четверг повысился на 100 базовых пунктов. Таким образом, в данное время коррекционная волна в предполагаемой 5 в E получается слишком протяженной и глубокой. Однако вероятность нового снижения котировок все еще сохраняется. Ни для кого не секрет, что вчера вечером ФРС объявила о повышении процентной ставки на 0,25%. Именно такого решения и ждали рынки. Помимо повышения ставки, Джером Пауэлл выступил на пресс-конференции, и большая часть его речи была посвящена инфляции. По словам Пауэлла, инфляция в Америке очень сильно выросла, гораздо выше целевого значения. ФРС повысила прогнозы по инфляции и по базовой инфляции на 2022 год. Президент ФРС отметил, что возросшие геополитические риски создают давление на нефть, сырье и газ, которые растут в цене и тянут за собой вверх стоимость потребительских товаров. Тем не менее Джером Пауэлл обозначил намерения ФРС по сдерживанию роста цен путем повышения ставок на протяжении всего 2022 года.

Уже сегодня в Евросоюзе выступила с речью Кристин Лагард, президент ЕЦБ. Она также говорила в основном об инфляции, из чего можно сделать вывод, что только инфляция сейчас волнует центральные банки. В риторике Лагард произошли некоторые изменения. В частности, теперь Кристин считает, что инфляция стабилизируется около 2% в среднесрочной перспективе и оценивать нужно инфляцию именно в среднесрочной перспективе, а не по текущему значению, которое составляет, напомню, 5,9% г/г. Каким образом, рассчитывается среднесрочное будущее значение ИПЦ, Лагард не сообщила. А ее слова больше похожи на попытку успокоить рынок, так как ЕЦБ не имеет сейчас в руках никакого оружия для борьбы с инфляцией. Если в Америке центральный банк готов повысить ставку 7 раз в этом году, то в Евросоюзе центральный банк не собирается повышать свою ставку ни одного раза. Эта слабость ЕЦБ может стоить нового снижения европейской валюте. Хоть на данный момент волновая разметка инструмента и предполагает завершение построения нисходящего участка тренда в ближайшее время. Однако, волна E может существенно усложниться.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что в данное время продолжается построение волны E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0723, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Даже если повышение котировок продолжится и текущая волна - не 5 в E, сигнал на продажу MACD просто не образуется. Удачная попытка прорыва пика волны 4 будет первым звоночком для внесения изменений в волновую разметку.

В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент уже обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться.