FX.co ★ Ончейн-показатели и рост числа шортов спойлерят формирование локального дна: стоит ждать разворот Биткоина?

За последние три месяца Биткоин сформировал два локальных дна в диапазоне $32k-$35k. За этот глобальный период движения цены в рамках периода накопления происходило постоянное повышение уровня, где фиксировался новый ценовой минимум. Таким образом на дневном графике Биткоина подходит к завершению формирование масштабной фигуры треугольника. И есть все основания полагать, что в ближайшее время будет сформировано третье локальное дно и цена осуществит восходящий импульс.

На формирование третьего локального дна указывает ончейн-метрика соотношения реализованных убытков и реализованной прибыли. Метрика достигла значения 1, что указывает на примерное равенство реализованных убытков и прибыли. Согласно историческому контексту, в предыдущие два раза Биткоин формировал локальное основание при снижении к отметке 1 или ниже.

Также это указывает на относительное равенство быков и медведей, а также отсутствие стихийных или импульсивных продаж. При таком затишье особое внимание нужно обратить на соотношение шортовых и лонговых позиций. Вчера, 13 марта, объемы коротких позиций значительным образом возросли. Это может указывать на вероятное влияние маркетмейкера, так как объемы появились за короткий промежуток времени.

История рынка позволяет предположить, что цена всегда идет против настроений толпы. А потому стоит ожидать выход Биткоина за пределы текущего диапазона в восходящем направлении, и параллельный сбор ликвидности с шортистов. На это указывает два важных фактора. Первый – локальный треугольник как основа для импульсного пробития, а также паттерн "бычьего поглощения", как аргумент почему цена пойдет вверх. Технические индикаторы также демонстрируют бычью динамику: стохастик и индекс относительной силы сигнализируют о росте числа покупок, что косвенно подтверждает завершение локального периода накопления.

В более широкой перспективе, можно увидеть еще одну фигуру треугольника, где локальные минимумы играют роль поддержки. С учетом этого, можно предположить, что очередной минимум котировок BTC/USD был сформирован в районе уровня $37,1k-$37,4k. На текущий неделе Биткоину необходимо подтвердить этот сценарий бычьим пробоем отметки $44k, и дальнейшим выходом за пределы широкого диапазона $32k-$45k. В противном случае импульсный рывок нужно рассматривать лишь в контексте операций по сбору ликвидности маркетмейкерами внутри диапазона $32k-$45k.