FX.co ★ Brent: рост цен возобновляется после вчерашней коррекции

Как сообщили в среду в Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране сократились на 1,863 млн баррелей (на неделе 26 февраля – 4 марта) после снижения на 2,597 млн баррелей неделей ранее. Прогноз экономистов предполагал снижение запасов лишь на 0,657 млн баррелей. Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США также сообщило о сокращении запасов бензина и дистиллятов на 1,4 млн баррелей и 5,2 млн баррелей соответственно. Опрошенные аналитики ожидали снижения запасов бензина и дистиллятов на 2,2 млн баррелей и 1,8 млн баррелей, соответственно.

Согласно результатам исследования, проведенного S&P Global Commodity Insight, добыча нефти ОПЕК+ в феврале составила 38,38 млн баррелей в день. Это на 764 000 баррелей в день ниже по сравнению с оговоренными в коалиции объемами.

Тем не менее цены на нефть в среду резко снизились после того, как днем ранее они достигли новых многолетних уровней. Так, цена барреля нефти Brent подскочила во вторник к отметке 131.00 доллара за баррель (максимальная цена за последние почти 14 лет). Накануне президент США Джо Байден подписал закон о запрете импорта российской нефти в страну. Цены на бензин в США превысили достигнутый в 2008 году рекордный максимум после того, как Байден объявил о введении запрета на импорт российской нефти. Хотя доля России в американском импорте нефти и нефтепродуктов в 2021 году составила всего 8%, Россия – второй крупнейший экспортер нефти в мире. Она поставляет на мировой рынок 4,5 млн баррелей нефти и 2,5 млн баррелей нефтепродуктов в сутки.

Несмотря на ряд позитивных для рынка нефти факторов, цена все же упала в среду. Так, котировки фьючерсов на нефть марки Brent снизились в среду до 110.00 доллара за баррель к концу торгового дня. Вероятно, так рынок отреагировал на интервью президента Украины в эфире ABC News, в ходе которого он проявил готовность отказаться от вступления в НАТО и достичь соглашения с Россией для прекращения боевых действий. Тем не менее инвесторы по-прежнему обеспокоены неопределенностью в сфере экономики из-за существенной роли России в качестве поставщика ресурсов. Цены на нефть, природный газ и ключевые сырьевые материалы, включая металлы и зерновые культуры, резко повысились, усугубив давление на компании и домохозяйства, которые уже испытывали трудности из-за существенного усиления инфляции.

И вероятнее всего, цены на нефть продолжат расти. В частности, 7 марта вице-премьер России Александр Новак заявил, что быстро заместить российскую нефть у Европы не получится, а рыночная цена на нефть дойдет до отметки 300 долларов за баррель или выше. Пострадают при этом не только европейские потребители, для которых взлетит цена на энергоносители, но и американские.

Последствия нефтяных санкций всколыхнут всю мировую экономику и затронут все секторы, от нефтегазового до потребительского, говорят экономисты. Возросшая волатильность на рынке нефти будет сохраняться, и цены могут продолжить рост к рекордным максимумам, если другие страны Запада присоединятся к мерам Вашингтона. Ограничение импорта нефти из России приведет к сокращению рыночного предложения на 4,3 млн баррелей в день, которое не удастся быстро заместить за счет иных источников поставок, говорят аналитики нефтяного рынка.

Между тем военная спецоперация России на Украине продолжается. Даже если она завершится в короткие сроки, негативные последствия для всей мировой экономики будут сохраняться еще долгое время.

С открытия сегодняшнего торгового дня котировки фьючерсов на нефть растут. Так, цена нефти Brent пытается преодолеть первый важный уровень сопротивления 112.63 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике). Учитывая оценки экономистов и ожидания дальнейшего роста цен, агрессивные покупатели могут входить в рынок от текущих уровней. Более осторожная позиция будет связана с покупками после пробоя краткосрочного уровня сопротивления 118.48 (см. Технический анализ и торговые рекомендации).

Сегодня участники рынка будут внимательно следить за пресс-конференцией ЕЦБ, которая начнется в 13:30 (GMT), после публикации (в 12:45 GMT) решения ЕЦБ по ставкам. Также интерес будет представлять публикация в 13:30 (GMT) индексов потребительских цен в США, которые являются ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. По прогнозу на февраль, базовые индексы CPI (без учета цен на продовольствие и энергию) выросли на +0,5% и +6,4% (в годовом выражении), что говорит о сильном росте потребительской инфляции и, вероятно, позитивно отразится на USD, т.к. усилят ожидания в отношении более агрессивных мер со стороны ФРС по сдерживанию инфляции.

Участники же нефтяного рынка обратят внимание на завтрашнюю публикацию в 18:00 (GMT) отчета нефтесервисной компании Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Предыдущие данные от Baker Hughes отразили рост числа активных буровых установок до 519 единицы (против 522, 520, 516, 497, 495, 491, 481, 480, 475, 471, 467, 461, 450, 445, 433, 428, 421, 411, 401, 394, 410, 405, 397 в предыдущие отчетные периоды). Очевидно, что число нефтедобывающих компаний в США вновь растет, что является негативным фактором для нефтяных цен. Их очередной рост также окажет негативное влияние на нефтяные котировки, однако будет иметь лишь краткосрочный характер.

Нефтедобыча стран ОПЕК остается ниже установленных квот, в то время как события на Украине, через которую осуществляются поставки больших объемов природного газа из России, являющейся крупным производителем газа и нефти, способствуют росту цен на энергоносители. Учитывая текущую ситуацию, цены на нефть могут ускорить свой рост даже в случае дальнейшего укрепления доллара.

Технический анализ и торговые рекомендации

Как мы отметили выше, с открытия сегодняшнего торгового дня котировки цен на нефть вновь растут. Цена на нефть Brent пытается преодолеть важный краткосрочный уровень сопротивления 112.63 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой этого уровня сопротивления является первым сигналом для возобновления длинных позиций, а подтверждающим – пробой краткосрочного уровня сопротивления 118.48 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Ближайшая цель роста – недавние локальные максимумы вблизи отметки 131.00. Его пробой обусловит дальнейший рост цены.

В альтернативном сценарии и в случае пробоя локальных уровней поддержки 109.50, 104.20 нисходящая коррекция может продлиться вплоть до важного краткосрочного уровня поддержки 99.30 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а после его пробоя – к долгосрочным уровням поддержки 84.90 (ЕМА144 на дневном графике), 81.25 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой ключевого уровня поддержки 64.80 (ЕМА200 на недельном графике) усилит вероятность возврата в долгосрочный нисходящий тренд.

В нашем же основном сценарии рост цен продолжится от текущих уровней, и агрессивные покупатели, вероятно, сочтут возможным входить в рынок по текущим ценам.

Уровни поддержки: 112.63, 109.50, 104.20, 99.30, 84.90, 81.25, 64.80

Уровни сопротивления: 118.48, 131.00

Торговые рекомендации:

Brent: Sell Stop 107.90. Stop-Loss 115.10. Take-Profit 104.20, 99.30, 84.90, 81.25, 64.80

Buy Stop 115.10. Stop-Loss 107.90. Take-Profit 118.00, 119.00, 120.00, 130.00, 131.00, 140.00