FX.co ★ Биткоин резко восстановился выше $40k на фоне растущей волатильности рынка: нисходящий потенциал исчерпан?

Биткоин продолжал снижаться в течении двух дней, пока не обнаружил прочную зону поддержки в районе $37,4k. Впоследствии актив осуществил кратковременную консолидацию, после чего сыграл в противовес ожиданиям инвесторов. В результате BTC/USD за последние сутки подорожал на 8% и развязал руки рынку. Биткоин торгуется в районе $42k, а общая капитализация цифровых активов достигла $1,84 триллиона.

В итоге возникает вопрос: стоит ли ожидать очередного снижения цены криптовалюты или потенциал окончательно исчерпан? В первую очередь нужно отметить, что резкие спады и не менее импульсивные восстановительные свечи – результат геополитической нестабильности. Все финансовые рынки, в том числе и криптовалюты, находятся в состоянии повышенной волатильности.

При этом стоит выделить, что все три падения котировок в период войны завершались мощным отскоком и формированием паттерна "бычьего поглощения". Это позитивный сигнал, указывающий на зарождение сильных восходящих импульсов.

Однако утверждать, что Биткоин полностью утратил нисходящий запал, нельзя. Мы не будем подробно останавливаться на фундаментальных факторах, вроде войны в Украине и приближающегося заседания ФРС, а перейдем к более локальным, но не менее разрушительным сигналам. Во время первых дней российского вторжения, Bitcoin значительно нарастил розничную аудиторию.

В результате общее число частных инвесторов превысило 10%, и криптовалюта расплачивается за это. Краткосрочные инвесторы фиксируют убытки и тем самым осуществляют давление на цену криптовалюты. По данным Glassnode, более 15% краткосрочных ходлеров находятся в убытке и постепенно начинают фиксировать убытков. Этот процесс будет оказывать планомерное давление на цену, так как замедляется по мере закрепления биткоина выше $40k.

Помимо этого, ончейн-метрики свидетельствуют о том, что 47% общего числа транзакций прибыльны. При предыдущих циклах этот показатель достигал 55%, и лишь потом рынок совершал полноценный разворот. Также нельзя забывать о массивном накоплении стейблкоинов крупными игроками, что является прямой предпосылкой к дальнейшему снижению цены для полномасштабного сбора ликвидности у 15% краткосрочных инвесторов.

С учетом этого в ближайшее время стоит ждать очередного пробоя $40k и усугубления нисходящей тенденции. По состоянию на 16:00 актив продолжает торговаться в широком диапазоне $36,5k-$45,8k. Биткоин удержал зону поддержки $37,2k, но уперся в сопротивление на $42,5k. Диапазон постепенно сжимается, а потому стоит ждать выход цены в любом из направлений. Превалирующий страх на рынке вынуждает делать ставку на нисходящий пробой диапазона.