FX.co ★ Европа против Северной Америки: как разность инвестиционных стратегий влияет на котировки Биткоина?

За последние две недели мировые фондовые рынки переживают небывалый уровень волатильности. Война на территории Украины и последовавшие санкции в отношении РФ существенно изменили инвестиционные подходы крупного капитала. Рынок криптовалют получил больше вреда, так как капитализация всех монет едва достигает $1,7 триллиона.

Биткоин также начал снижаться после резкого бычьего всплеска, спровоцированного паникой инвесторов из-за начала войны. Несмотря на весь скептицизм, аналитическая компания CoinShares отметила приток средств в криптовалютные продукты по итогам прошедшей недели. Инвесторы вложили в проекты на основе цифровых активов около $151 миллиона, а приток составил $124 миллиона.

В продукты на основе Биткоина было инвестировано $95 миллионов, что является самым большим еженедельным притоком с декабря 2021 года. Однако самое интересное заключается в том, как инвестиции распределялись территориально. В США зафиксировали приток средств в размере $151 миллиона, в то время как в Европе произошел отток на $24 миллиона. Это говорит о том, что геополитическая ситуация все же значительным образом влияет на цифровые активы и Биткоин.

Важно также отметить, что, несмотря на отток средств на европейском континенте, война в Украине значительным образом повлияла на принятие криптовалют. В США это понимают, и сенаторы настаивают на разумном распределении криптовалютных санкций. В Старом Свете придерживаются другой политики и делают основную ставку на рынок драгметаллов. Также стоит отметить рекордный за 2022 год объем инвестиций в продукты на базе нескольких активов.

Все это говорит о политике хеджирования рисков и перераспределении инвестиционных потоков. Это негативно сказывается на перспективах Биткоина и рынка криптовалют. Европейский рынок является одним из ключевых столпов бычьего ралли монеты наряду с североамериканскими вливаниями. В США продолжают активно интересоваться Биткоином и криптовалютами, но стоит признать, что геополитические факторы не позволят активу поддержать долгосрочное бычье движение. Америка принимает активное участие в санкциях, и ограничение таких сырьевых запасов, как в РФ, приведет к колебаниям доллара.

С учетом этого практически не остается сомнений в том, что на заседании ФРС через неделю план по повышению ключевой ставки будет перевыполнен. С учетом общемировой ситуации и последующей волатильности рынка, главной криптовалюте не удастся отделаться малой кровью. С учетом этого главное свойство Биткоина по хеджированию рисков будет нивелировано за счет большего доверия м драгметаллам. Резюмируем и понимаем, что геополитические события оказывают прямое влияние на фундаментальные факторы, от которых зависит ралли BTC. Это говорит о том, что до окончания войны в Украине у Биткоина нет ресурсов для долгосрочного роста.

Чего же ждать от Биткоина в ближайшие месяцы? Глобально криптовалюта движется в рамках широкого диапазона $30k-$60k. Эту область можно разделить на два более узких коридора: $45k-$57k и $32k-$45k. По состоянию на 8 марта BTC движется в рамках последней области.

Среднесрочной зоной сопротивления для криптовалюты является отметка $45k. При ее пробое общее настроение крипторынка значительно возрастет, что может способствовать движению к середине диапазона $45k-$56k. Локальной целью актива остается область $40k-$42k. В целом инвестиционная активность и фундаментальные факторы свидетельствуют о том, что главной целью BTC на ближайшие месяцы станет задача по выходу из диапазона $32k-$45k.