FX.co ★ AUD/USD: на фоне роста цен на сырьевые товары

В минувшую пятницу индекс доллара США DXY вырос до максимального уровня за почти два года, достигнув 98,80, максимума с мая 2020 года и завершив неделю с повышением на 2,1%, что стало самым сильным недельным ростом показателя за последние пять лет. Доллар США продолжает укрепляться против большинства основных валют на фоне военных действий на Украине, что увеличивает привлекательность активов-убежищ, а также на фоне выхода сильной макро статистики из США.

Так, согласно опубликованным в минувшую пятницу данным, в феврале в США было создано 678 000 рабочих мест (прогноз предполагал рост на 440 000 рабочих мест). Уровень безработицы снизился до 3,8% с 4,0% в январе, тогда как работодатели продолжали повышать зарплаты, желая сохранить своих работников на фоне нехватки рабочей силы. Так, почасовой заработок вырос в феврале на 5,1% (в годовом выражении).

Хотя отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за февраль показал, что количество рабочих мест сейчас на 2,1 млн ниже уровня февраля 2020 года, при таких темпах роста этот разрыв закроется примерно к середине года, считают экономисты, а это на фоне стремительно растущей инфляции подталкивает ФРС к более решительным шагам в отношении ужесточения своей монетарной политики. Следующее заседание ФРС пройдет 15-16 марта. Как недавно отметил председатель центрального банка Джером Пауэлл, он может предложить повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов с целью сдерживания инфляции, хотя ФРС придется действовать осторожно, учитывая ситуацию на Украине.

Тема войны на Украине продолжает оставаться в центре внимания инвесторов, подстегивая рост цен на энергоносители. Недавний подъем цен на сырье был самым сильным за несколько десятилетий. Так, цена на нефть Brent сегодня превысила отметку 128.00 долларов за баррель, что соответствует максимумам с 2013 года. Рост цен на минувшей неделе на кукурузу был максимальным с 2008 года, а на пшеницу - с 1959 года. Экономисты считают, что рост цен на нефть и газ, а также на другие сырьевые товары является ключевым инфляционным риском для экономики, угрожая росту всей мировой экономики.

С другой стороны, рост цен на сырьевые товары вызывает рост котировок основных сырьевых валют, в том числе и против доллара США.

Так, австралийский доллар демонстрирует активный рост против американской валюты, обновляя локальные максимумы с ноября, несмотря на то что позиции доллара США также остаются достаточно прочными из-за сохраняющегося спроса на него как безопасный актив.

На прошлой неделе Резервный банк Австралии оставил ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,10% и повторил, что не будет ужесточать политику, пока инфляция не стабилизируется в целевом диапазоне 2%-3%. В РБА отметили, что кризис на Украине еще больше омрачил перспективы мировой экономики.

Между тем риторика заявлений руководства РБА остается голубиной, а глава РБА Лоуи лишь отмечает, что повышение в 2022 году - "вероятный" сценарий. Австралийская экономика продолжает уверенно восстанавливаться после последствий пандемии коронавируса. Так, ВВП Австралии прибавил 3,4% по итогам 4 квартала 2021 год (прогноз предполагал более скромный рост на 3,0%). В годовом выражении темпы роста австралийской экономики ускорились с 3,9% до 4,2%, что также превысило предварительные оценки рынка на уровне 3,7%. Согласно последним данным, объём розничных продаж за январь увеличился на 1,8% после снижения на 4,4% за декабрь, а индекс деловой активности в секторе производства усилился до 57,0 пункта с 55,1 пункта месяцем ранее.

На момент публикации данной статьи AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7405, оставаясь в зоне бычьего рынка выше ключевых уровней поддержки 0.7295, 0.7315. Пока растут цены на сырьевые товары (а Австралия является крупнейшим поставщиком на мировой рынок каменного угля, железной руды, золота, сжиженного газа, продукции сельского хозяйства), австралийский доллар будет сохранять позитивную динамику, несмотря на мягкую риторику заявлений руководства РБА. В частности, на вторник и на четверг (22:15 GMT) запланировано выступление главы РБА Филиппа Лоуи. В ходе своего выступления он даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и, вероятно, укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства. Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Если он не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой.

Технический анализ и торговые рекомендации

Как мы отметили выше, AUD/USD развивает восходящую динамику, в то время как AUD получает поддержку от роста сырьевых цен, а USD пользуется спросом как актив-убежище. Сегодня началась уже 6-я неделя непрерывного роста пары, которая пробилась в зону бычьего рынка - выше долгосрочных ключевых уровней сопротивления 0.7295 ЕМА200 на дневном графике), 0.7315 (ЕМА200 на недельном графике). В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии AUD/USD смогла вырасти к очередному локальному максимуму 0.7437, который соответствует уровням начала ноября 2021 года. Пока AUD\USD сохраняет позитивную динамику, выше этих ключевых уровней (0.7295, 0.7315) преимущество остается за длинными позициями.

Пробой локального уровня сопротивления 0.7437 станет сигналом для наращивания длинных позиций. Цель роста – долгосрочный уровень сопротивления 0.7775 (ЕМА200 на месячном графике).

В альтернативном сценарии мы ожидаем возобновления снижения AUD/USD, а сигналом для этого станет пробой уровня поддержки 0.7356 (сегодняшний минимум и ЕМА200 на 15-минутном графике).

Возврат в зону ниже ключевых уровней поддержки 0.7295, 0.7315 будет означать возврат AUD/USD в зону глобального медвежьего тренда.

Уровни поддержки: 0.7356, 0.7315, 0.7295, 0.7281, 0.7209, 0.7175, 0.7100, 0.7085, 0.7000, 0.6970, 0.6900, 0.6800, 0.6455

Уровни сопротивления: 0.7437, 0.7555, 0.7775, 0.7900, 0.8000

Торговые Рекомендации

AUD/USD: Sell Stop 0.7350. Stop-Loss 0.7445. Take-Profit 0.7315, 0.7295, 0.7281, 0.7209, 0.7175, 0.7100, 0.7085, 0.7000, 0.6970, 0.6900, 0.6800, 0.6455

Buy Stop 0.7445. Stop-Loss 0.7350. Take-Profit 0.7500, 0.7555, 0.7775, 0.7900, 0.8000