FX.co ★ GBP/USD: план на европейскую сессию 25 февраля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт обвалился на 260 пунктов, но крупные игроки его активно откупают

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Вчера было образовано достаточно много сигналов по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, где можно и нужно было входить. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на несколько уровней, и рекомендовал от них принимать решения по входу в рынок. К сожалению, добиться ясности, как действовать на уровне 1.3477 в первой половине дня, не получилось, так как, с одной стороны, после прорыва обратный тест 1.3477 привел к пробою и выходу за пределы этого диапазона – соответственно, сигнала на продажу нет, а, с другой стороны, медведи затем вернули контроль над этим уровнем, что только усилило позиции покупателей американского доллара и привело к распродаже фунта на 1.3446. На вторую половину дня техническая картина полностью пересмотрена: прорыв и обратный тест снизу вверх 1.3436 привели к образованию сигнала на продажу, что столкнуло фунт к новому минимуму 1.3384, позволив забрать с рынка более 50 пунктов. Там покупатели попытались что-то предложить и даже сформировали ложный пробой с сигналом на покупку. Рост составил около 30 пунктов, после чего давление на пару вернулось. Прорыв и тест снизу вверх 1.3384 – сигнал на продажу. Прорыв и тест снизу вверх 1.3359 – сигнал на продажу с падением фунта к 1.3270. А какие точки входа сегодня утром были по евро?

Очень сильная волатильность GBP/USD напрямую связана с военными действиями России на территории Украины. Конфликт продолжает только усугубляться, и, как ожидается, в ближайшее время российские войска и вовсе могут захватить столицу Украины Киев. Вряд ли киевские власти пойдут на уступки и выполнят требования президента России Владимира Путина. Обострение конфликта уже давно перешло в стадию вооруженного, что очень сильно сказывается на рисковых активах и будет на них сказываться и дальше, до тех пор, пока острая военная фаза не закончится и стороны не сядут за стол переговоров.

Несмотря на резкое падение фунта, крупные игроки пользуются моментом и набирают длинные позиции в расчете, что рано или поздно вооруженный конфликт закончится, и можно будет вновь вернуться к теме повышения процентных ставок Банком Англии и сворачиванию мер поддержки экономики. Но сегодня рекомендую продолжать следить за геополитическими событиями и не особо рассчитывать на позитивную реакцию рынка. Говорить о каком-либо фундаментальном фоне сегодня также не приходится, и, скорей всего, выступление члена КМП Банка Англии Хью Пилла пройдет для валютного рынка незаметно. Важной задачей быков в ходе европейской сессии будет защита поддержки 1.3362, к которой наверняка состоится обвал фунта при негативных новостях и очередной агрессии России в отношении Украины. Покупки от 1.3362 можно рассматривать лишь после формирования там ложного пробоя, что приведет к волне роста в район сопротивления 1.3417, образованного по итогам вчерашнего дня. На этом уровне быки сосредоточат отдельное внимание, так как выход за пределы этого диапазона может усилить восходящую коррекцию пары. Прорыв и тест 1.3417 сверху вниз образуют уже дополнительный сигнал на покупку с восстановлением пары к 1.3467, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Более дальней целью выступит область 1.3510, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии дальнейшего снижения GBP/USD в ходе европейской сессии и отсутствия быков на 1.3362 лучше всего с покупками не торопиться. Ближайшей поддержкой в таком случае выступит область 1.3316. Формирование там ложного пробоя даст точку входа в длинные позиции. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.3267, либо еще ниже – от минимума 1.3232 в расчете на коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Медведи пока полностью контролируют рынок, но, как я отмечал выше, покупатели пользуются моментом и активно возвращаются, получая привлекательные цены. На сегодня ближайшей целью медведей будет поддержка 1.3362, однако также неплохо было бы подумать над тем, как защищать сопротивление 1.3417. Прорыв и обратный тест 1.3362 усилят давление на пару, что даст первую точку входа в короткие позиции с целью очередного падения к минимумам 1.3316 и 1.3276. Более дальней целью выступит новый минимум этого месяца 1.3232, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста GBP/USD в ходе европейской сессии советую присмотреться к продажам в районе промежуточного сопротивления 1.3417, образованного по итогам вчерашнего дня. Только формирование ложного пробоя на этом уровне даст хорошую точку входа в короткие позиции. В случае слабой активности продавцов на 1.3417 лучше всего отложить продажи до более крупного уровня 1.3467, потому что неизвестно, как дальше будут развиваться события вокруг Украины. Открывать там короткие позиции советую также при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.3510, либо еще выше – от максимума 1.3542 в расчете на коррекцию пары вниз на 20-25 пунктов внутри дня.

B COT-отчетах (Commitment of Traders) за 15 февраля зафиксирован резкий рост длинных позиций и сокращение коротких. Это привело к возврату дельты своего положительного значения. Итоги заседания Банка Англии хоть не стали удивлением, однако явные намеки со стороны регулятора на более агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики явно подогревает аппетит к рискам со стороны крупных игроков. Если бы не наблюдающийся конфликт между Россией и Украиной, который вышел на новый уровень, можно было бы рассчитывать на более активное восстановление фунта. Пока же дальнейший спрос на рисковые активы находится под большим вопросом. Учитывая, что британская экономика сейчас переживает не самые лучшие времена и в любой момент темпы экономического роста могут серьезно замедлитьс, повышение ставок может навредить темпам восстановления в недалеком будущем. Однако оптимизм вселяет недавний хороший отчет по розничным продажам, из которого следует мощный рост показателя. Тот факт, что инфляция в январе осталась на прежних уровнях и практически никак не изменилась в годовом исчислении, может сказаться на планах Банка Англии, что поумерит темпы ужесточения политики. Дальнейшие геополитические события вокруг России и Украины, а также решительные действия Федеральной резервной системы в отношении будущих процентных ставок в марте этого года – все это и дальше будет давить на покупателей фунта. Некоторые трейдеры ожидают, что американский Центральный банк может прибегнуть к более агрессивным действиям и повысить ставки сразу на 0,5%, а не на 0,25% — это станет своеобразным бычьим сигналом для американского доллара. В COT-отчете за 15 февраля указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с 44 709 до уровня 50 151, в то время как короткие некоммерческие снизились с уровня 53 254 до уровня 47 914. Это привело к росту некоммерческой нетто-позиции с -8 545 до 2 247. Недельная цена закрытия осталась без изменений и составила 1.3532 против 1.3537.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на медвежий рынок.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.3450. В случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3316.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.