FX.co ★ AUD/USD: в зоне медвежьего рынка

Новая неделя началась с укрепления доллара, в то время как фьючерсы на основные американские и европейские фондовые индексы возобновили снижение. Последние же падают, в том числе, из-за угрозы эскалации напряженности на российско-украинской границе.

Относительно же доллара стоит сказать, что эта неделя обещает быть крайне волатильной. В среду (в 19:00 GMT) будет опубликован протокол с январского заседания ФРС («минутки FOMC»).

Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. В нем часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС.

По итогам январского заседания, руководители ФРС подтвердили решение ускорить сокращение объемов покупок активов, чтобы в марте 2022 года завершить программу QE и приступить к повышению процентных ставок. Руководители ФРС планируют трижды повысить уровень процентной ставки в 2022 году.

Однако появилась информация, что на сегодня намечено экстренное заседание ФРС, на котором, возможно, будет обсуждаться вопрос о необходимости повышения процентных ставок раньше графика. Как известно, на прошлой неделе в Министерстве труда США сообщили об очередном росте потребительской инфляции в стране. Так, индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 0,6% (+7,5% в годовом выражении). Эти данные превзошли прогнозы, согласно которым ожидался рост CPI (в годовом выражении) на 7,2% после роста на 7,0% в декабре. Это уже 8-й месяц подряд, когда годовой темп инфляции превышает 5%, оказавшись почти в 4 раза выше целевого уровня ФРС 2%. При таком ускорении растет угроза того, что ФРС может не справиться с ростом инфляции, а это грозит гиперинфляцией, что может катастрофическим образом отразиться как на долларе, так и на перспективах всей американской экономики.

Если в ходе этого экстренного заседания руководители ФРС действительно решат повысить процентную ставку раньше запланированного (в марте) срока, то доллар может резко укрепиться.

Между тем завтра в 00:30 (GMT) будет опубликован протокол с февральского заседания РБ Австралии. По итогам этого заседания руководители РБА сохранили ключевую процентную ставку на отметке 0,10%, но радикально пересмотрели прогнозы, признав, что экономика работает намного лучше, чем они ожидали. Вместе с тем РБА не намерен повышать процентные ставки, пока инфляция не стабилизируется в целевом диапазоне 2%-3%. Банк также объявил о завершении программы количественного смягчения, просигнализировав при этом, что прекращение покупок государственных облигаций не означает, что процентные ставки будут немедленно повышены.

По мнению главы РБА Филиппа Лоу, все еще «нет серьезных аргументов в пользу ужесточения денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе». По его мнению, «до повышения процентных ставок пройдет еще некоторое время». В ходе недавних слушаний в Постоянном комитете Палаты представителей Лоу заявил, что вполне вероятно, если экономика будет следовать прогнозам банка, повышение ставок будет включено в повестку уже в конце этого года. Однако это не означает, что она будет вскоре после этого повышена. Несмотря на то что экономике Австралии удаётся справляться с пандемией коронавируса, по словам Филиппа Лоу, в настоящее время нет никаких доказательств ее чрезмерного стимулирования.

Таким образом, в отличие от ФРС, РБА будет пока что придерживаться мягкого курса своей монетарной политики, а это значит, что основным драйвером динамики AUD/USD становится укрепление американского доллара.

Сегодняшнее снижение цен на нефть и другие сырьевые товары на фоне падения мировых фондовых индексов также оказывает давление на сырьевые валюты, одной из основных из которых является австралийский доллар. И как мы можем видеть, AUD/USD сегодня активно снижается, достигнув внутридневного минимума вблизи отметки 0.7085. Пробой этого локального уровня поддержки обусловит дальнейшее снижение с ближайшей целью на нижней границе нисходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 0.6970.

Технический анализ и торговые рекомендации

На фоне укрепления американского доллара сегодня AUD/USD снижается в первой половине торгового дня. На момент публикации данной статьи AUD/USD торгуется в зоне медвежьего рынка, ниже ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.7300 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках).

В случае пробоя локального уровня поддержки 0.7085 пару ждет дальнейшее более глубокое снижение внутрь нисходящего канала на дневном графике. Его нижняя граница проходит ниже отметки 0.6800. Промежуточными целями при этом будут уровни поддержки 0.7037 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с уровня 0.9500 в июле 2014 года до минимумов 2020 года вблизи отметки 0.5510), 0.7000, 0.6970 (нижняя граница нисходящего канала на недельном графике).

В альтернативном сценарии и после пробоя важных краткосрочных уровней сопротивления 0.7136 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7156 (ЕМА200 на 4-часовом графике) восходящая коррекция продолжится с целями на уровнях сопротивления 0.7170 (ЕМА50 на дневном графике), 0.7190, 0.7270 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой уровня сопротивления 0.7300 может вновь переломить ситуацию и вывести AUD/USD в зону бычьего рынка.

А пока что AUD/USD остается в зоне глобального медвежьего тренда. Поэтому следует отдавать предпочтение коротким позициям.

Уровни поддержки: 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6970, 0.6900, 0.6800, 0.6455

Уровни сопротивления: 0.7136, 0.7156, 0.7170, 0.7190, 0.7270, 0.7300

Торговые Рекомендации

Sell Stop 0.7080. Stop-Loss 0.7160. Take-Profit 0.7037, 0.7000, 0.6970, 0.6900, 0.6800, 0.6455

Buy Stop 0.7160. Stop-Loss 0.7080. Take-Profit 0.7170, 0.7190, 0.7270, 0.7300