FX.co ★ AUD/USD. Подорожание железной руды, открытие австралийской границы и ожидание американской инфляции

Австралийский доллар в паре с американской валютой в прошлую пятницу обновил локальный минимум, достигнув отметки 0,7050. Сильные американские Нонфармы позволили медведям организовать 100-пунктное южное ралли, однако не позволили им протестировать ключевой уровень поддержки 0,7000. В понедельник южный импульс полностью затух, после чего инициативу по паре перехватили покупатели. Поддержку австралийцу оказал и сырьевой рынок: стоимость железной руды растёт, после существенного спада в конце прошлого года. Также в пользу оззи играет и «коронавирусный фактор». Показатель суточного прироста инфицированных постепенно (но последовательно) снижается, а количество вакцинированных граждан растёт. На этом фоне Австралия решила открыть международную границу, позволив вакцинированным туристам посетить страну. Впрочем, обо всём по порядку.

Как известно, железная руда имеет стратегическое значение для австралийской экономики. Этот сырьевой продукт в прошлом году активно дешевел в основном из-за вводимых Китаем масштабных ограничений на производство стали в рамках политики страны по сокращению вредных выбросов. Ужесточение экологических стандартов привело к тому, что многие китайские металлургические фабрики и сталелитейные заводы сократили своё производство. Австралия является крупнейшим в мире производителем железной руды, поэтому под угрозой оказалась крупнейшая экспортная статья бюджета страны. Для сравнения можно отметить, что в начале прошлого года стоимость тонны желруды колебалась в диапазоне 200-220 долларов, тогда как в ноябре 2021-го цена снизилась к 90-100 долларам.

Китай является крупнейшим в мире импортером железной руды. Национальные потребности в сырье почти на 80% покрываются за счёт импорта. В частности, в позапрошлом году Поднебесная нарастила объёмы ввоза желруды в стране, превысив по итогам 12 месяцев отметку в миллиард тонн. Австралия, соответственно, является крупнейшим поставщиком сырья в КНР. Поэтому новые экологические стандарты, вводимые Пекином, сильно ударили по этой сфере австралийской экономики.

Однако на этой неделе стало известно, что Китай сделал своим приоритетом всё же экономический рост – так сказать, «в ущерб экологии». Пекин предоставил гигантской сталелитейной промышленности страны пять дополнительных лет, чтобы начать сдерживание выбросов углерода. После объявления этого решения фьючерсы на железную руду в Сингапуре выросли почти на 4% (до 145 долларов за тонну) – это наиболее высокий уровень с конца августа прошлого года. В целом стоимость железной руды выросла на 70% после достижения многолетнего минимума в ноябре прошлого года.

Косвенную поддержку оззи оказали и власти Австралии, которые фактически перезапустили туристическую отрасль, позволив вакцинированным путешественникам посещать страну. Здесь необходимо отметить, что туризм в Австралии является одним из крупнейших секторов экономики страны, составляя около 3,5%–3,9 % ВВП (в докризисные времена). Правительство закрыло границу для всех (кроме австралийских граждан и жителей) в марте 2020 года. После двухлетней паузы в стране ожидается туристический бум – по крайней мере в этом уверены многие австралийские журналисты, отслеживающие эту тему.

Все вышеуказанные факторы, «умноженные» на общую тягу к рисковым активам, позволили покупателям aud/usd вернуть утраченные позиции. Оззи за три торговых дня поднялся на сто пунктов, достигнув середины 71-й фигуры. Тем самым австралиец нивелировал пятничный спад. Однако дальнейшие перспективы роста будут полностью зависеть от динамики доллара США. Который, в свою очередь, будет следовать за доходностью трежерис.

На данный момент индекс доллара США приостановил свой рост в ожидании данных по росту американской инфляции. Данный фактор также играет на стороне быков aud/usd. Однако рассчитывать на дальнейший масштабный рост пары сейчас нельзя: если завтрашний релиз выйдет в «зелёной зоне», пара окажется под определённым давлением. Поэтому, несмотря на достаточно благоприятный для оззи фундаментальный фон, лонги по паре выглядят рискованно. Тем более что австралиец вплотную подобрался к достаточно сильному уровню сопротивления 0,7180 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). Для его преодоления потребуется дополнительный информационный импульс. Этим импульсом также может стать завтрашняя публикация, если вопреки многочисленным прогнозам американская инфляция вдруг замедлит свой рост. Поэтому на данный момент по паре целесообразно занять выжидательную позицию – по крайней мере до релиза данных по росту ИПЦ.

С точки зрения техники пара на дневном графике находится на средней линии индикатора Bollinger Bands, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но под облаком Kumo. Другими словами, пара находится на распутье: основные индикаторы не сигнализируют о приоритете северного или же южного направления. Очевидно, что тон торгам на этой неделе будет задавать американская инфляция.