FX.co ★ До заседания ФРС в марте следует ожидать продолжения волатильных торгов (есть вероятность коррекции пар EURUSD вниз и продолжения роста пары USDJPY вверх)

В понедельник мировые рынки акций продолжило лихорадить. Торговая сессия в Америке отличалась высокой волатильностью на волне продолжения падения акций компании Meta (FB), что вызывало общую волну опасений в отношении способности местного рынка акций возобновить рост.

Что касается динамики американского рынка акций, то здесь важную регулирующую функцию играет ожидание публикации в этот четверг свежих данных по потребительской инфляции. Напомним, что, согласно прогнозу, в январе индекс потребительских цен должен в месячном выражении скорректироваться в росте до 0.5% с 0.6% в декабре, но годовая инфляция должна снова вырасти, поднявшись до 7.3% с 7.0%.

То, что это событие будет важным для инвесторов, является однозначным. После небольшого периода консолидации снова поползли вверх доходности американских государственных облигаций, что указывает на ожидание трейдеров долгового рынка выхода данных по инфляции, которые покажут ее очередное повышение. Так сегодня утром на электронных торгах доходность бенчмарка 10-летних трежерис достигла уровня декабря 2019 года и показывает рост на 1.70%, до 1.949%.

Конечно, рынок акций не сможет игнорировать динамику долгового рынка, а значит, если доходности усилят повышение, это может стать основанием и для возобновления медвежьих настроений на рынке акций в США, а затем и во всем мире.

Вчера в своем выступлении СМИ председатель ЕЦБ К. Лагард постаралась смягчить негативный эффект от своего же выступления в прошлый четверг по итогам заседания банка по денежной политике. Она дала понять, что пока банк не видит полноценных причин для поднятия стоимости заимствований. На этой волне европейские торговые площадки подросли, правда, не столь заметно. Сегодня перед открытием торгов в Европе также наблюдается пока что рост фьючерсов на основные фондовые индексы.

Важным сигналом, который указывает на рост обеспокоенности на рынках, является возобновление повышения стоимости золота как защитного актива. Вероятно, его повышение обусловлено некоторой дезориентированностью инвесторов в преддверии выхода цифр по инфляции в Америке.

В то же время на валютном рынке наблюдается возобновление роста курса доллара после сильного падения по индексу ICE на прошлой неделе. Показатель в целом остается в «боковике» находясь чуть ниже уровня в 96.00 пункта.

В целом, наблюдая за всем происходящим на рынках, считаем, что волатильная торговля, вероятнее всего, будет сохраняться до конца этого месяца и даже в марте до судьбоносного заседания ФРС по денежно-кредитной политике, когда, как предполагается, состоится первое за последние годы повышение процентных ставок.

Прогноз дня:

Пара EURUSD упала ниже уровня 1.1415, что, вероятнее всего, может привести к ее локальному падению к 1.1345. причиной разворота пары вниз является вчерашнее заявление Лагард о том, что не стоит ожидать в ближайшем будущем повышения процентных ставок от ЕЦБ.

Пара USDJPY торгуется под уровнем 115.65. Ее рост поддерживается повышением доходности американских трежерис в ожидании данных по инфляции в США, которая должная снова показать повышение в годовом выражении. Преодоление ценой уровня 115.65 может привести к ограниченному росту пары к 116.35.