FX.co ★ Анализ торговой недели 31 января – 4 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Банк Англии повысил ставку, но фунт не получил должных перспектив дальнейшего роста.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели двигалась очень похоже на пару EUR/USD. Однако важные отличия все же имеются. Во-первых, в отличие от евровалюты, у фунта стерлингов имелись конкретные причины для роста. Даже в начале недели. Дело в том, что рынки на тот момент уже были уверены в том, что ставка Банка Англии будет повышена до 0,5%. Поэтому могли начать отрабатывать это ужесточение заранее. Во-вторых, ни для кого уже не секрет, что в течение 2022 года Банк Англии намеревается повысить ставку еще минимум два раза, чтобы довести ее до 1%. В-третьих, провальной статистики из Великобритании на этой неделе не было. Поэтому здесь как раз все говорило в пользу того, что фунт должен расти. Более того, в течение двух недель до предыдущей пара падала, поэтому можно сказать, что она скорректировалась перед новым этапом роста. Вывод: рост пары на этой неделе абсолютно логичен. Точно также, как и логично падение пары в пятницу, когда в США вышел сильный отчет NonFarm Payrolls. Конечно, падение пары началось не ровно в то время, когда была публикация, но все же в целом падение логично и обоснованно. Вот и получается, что пара фунт/доллар на этой неделе двигалась очень логично. Так как по фунту стерлингов тоже мог завершиться нисходящий тренд 2021 года, то мы бы сказали, что сейчас есть высокая вероятность того, что обе основные пары начинают новый восходящий тренд, который может продлиться год или два. Также обращаем внимание, что фунт на 24-часовом ТФ отскочил от важного уровня Фибоначчи 38,2% - 1,3163. Не было ни повторной попытки преодолеть этот уровень, ни даже подхода к этому уровню. Таким образом, пока что все не выглядит, как банальная коррекция вверх. Помешать исполнению этого варианта может ФРС, которая собирается повышать ставки чуть ли не на каждом заседании в 2022 году. Но, как мы уже говорили, эти планы ФРС уже давно известны и рынки могли их уже отыграть.

Анализ COT.

Последний отчет COT по британскому фунту мы бы назвали очень странным. Профессиональные трейдеры «Non-commercial» в течение последней отчетной недели наращивали короткие позиции, что привело к новому падению их нетто-позиции. Теперь зеленая линия вновь находится ниже нулевого уровня, что сигнализирует о «медвежьем» настроении некоммерческих трейдеров. Вместе с тем, в декабре 2021 года зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, а потому начали идти навстречу друг другу, что сигнализирует о завершении тренда. Таким образом, сейчас также есть основания предполагать, что начался новый, восходящий тренд по фунту. Однако, крупные игроки пока не спешат запасаться британской валютой, поэтому, с точки зрения отчетов COT, новый восходящий тренд не совсем однозначный. Вполне возможно, что фунт стерлингов все же попытается опуститься еще раз к уровню 1,3163 прежде, чем все же начать новый тренд. Здесь, конечно, нужно обращаться к техническому анализу, который визуализирует все то, что происходит на валютном рынке. Ситуация с отчетами COT сейчас не однозначная, поэтому нужна осторожность при принятии торговых решений.

Анализ фундаментальных событий.

Фундаментальный фон для пары фунт/доллар на прошлой неделе выражался заседанием Банка Англии и важными макроэкономическими отчетами из-за океана. Как мы уже сказали, Банк Англии повысил ключевую ставку и это было главное событие недели для британской валюты. Фунт совершенно логично подорожал на этих новостях, а также очень хорошо отработал макроэкономическую статистику из Америки. Однако сама американская статистика была не самой «торгуемой». Индексы деловой активности ISM в сферах производства и услуг были максимально нейтральными. Отчет от ADP по изменению числа занятых в частном секторе был проигнорирован в очередной раз. И лишь данные по рынку труда в пятницу вызвали рост доллара, так как количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США выросло на 467 тысяч при прогнозе 110 тысяч. Таким образом, фунт просто идеально отработал «фундамент».

Торговый план на неделю 7 – 11 февраля:

1) Пара фунт/доллар в данное время торгуется «вне техники». За последние пару недель цена неоднократно преодолевала линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ. Поэтому пока что они не дают возможности сделать вывод, в каком направлении продолжится движение. Напомним, что отчеты COT тоже не дают однозначного ответа на этот вопрос. Таким образом, целесообразно в торговле сейчас использовать младшие ТФ.

2) Тоже самое касается и перспектив нисходящего движения. В данное время пара находится между линиями Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, поэтому вообще никакого вывода сделать сейчас нельзя. Если пара уйдет ниже Сенкоу Спан Б, то шансы на возобновление нисходящего движения вырастут. В этом случае медведи могут попытаться увести пару обратно к 1,3163. Но опять-таки лучше сейчас отслеживать тенденции на 4-часовом ТФ и ниже. Тем более, что как раз сейчас на 4-часовом ТФ пара уперлась к Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Есть вероятность отскока вверх.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».