FX.co ★ Рынок США готов к новой волне роста 31.01

S&P500

Омикрон на утро 31.01.

Рынок США закрылся ростом в конце недели "американских горок" на рынке.

В пятницу индексы США показали уверенный рост: Доу +1.7%, NASDAQ +3.1%, S&P500 +2.4%.

Рынки Азии утром в понедельник: Индексы Японии +1.2%.

Энергетика: нефть Брент по мартовскому фьючерсу выросла выше 91 долл. утром, 91.10 - это максимальный уровень цен на нефть с 2014 года, когда нефть начала долгое падение с уровней около 100 долл./баррель.

Газовый кризис в Европе не разрешен - спустя месяц после начала нового 2022 года. Газпром не наращивает поставки в Европу, ограничиваясь строго объемами долгосрочных ранее заключенных контрактов - Европа боится полной остановки поставок в случае военного конфликта Россия - Украина - танкеры СПГ поворачивают с направления в Азию в сторону Европы. Вчера Германия сообщила, что Газпром до сих пор не подал документы на сертификацию Северного потока-2 - и сертификация, вероятно, не состоится ранее середины года.

Картина рынка США на открытии недели выглядит так: Сформировано сильное дно, коррекция завершена, рынок готов к новой волне роста.

На прошлой неделе рынок получил несколько важнейших новостей: 1) ФРС готова в марте начать повышать ставку по доллару для борьбы с инфляцией; 2) ВВП США в 4 квартале рос очень высоким темпом +6.9% годовых, за год +5.5%; 3) Инфляция в декабре (базовая или "core") выросла до высоких +4.9% годовых.

S&P500 4430, диапазон 4410 - 4470

Отчеты показывают, что зарплаты в США выросли в 4 квартале самыми высокими темпами за много лет - высокий рост зарплат - ясный признак последнего этапа экономического цикла роста - в последнем этапе всегда растут зарплаты, ускоряя инфляцию и заставляя ЦБ повышать ставки - а повышение ставки в свою очередь ускоряет завершение цикла роста.

На новой неделе рынок получит важные отчеты по экономике за первый месяц 2022 года - во вторник и четверг выйдут индексы ISM промышленный и не-промышленный, в среду и пятницу выйдут отчеты по занятости за январь от ADP и официальный - нонфарм-ы. Правительство США уже предупредило всех, что отчет по занятости может быть значительно ухудшен из-за вспышки омикрона в январе в США.

Омикрон в мире: первые признаки снижения. В мире +2 млн случаев вчера, в конце прошлой недели было до +3.2 млн. В выходные статистика смазана отсутствием качественной статистики в США, но, например, во Франции снижение до +250 К вчера с +400 К на прошлой неделе. В Британии, где вспышка омикрона началась примерно на 3 недели раньше, чем в США, снижение в 3 раза от пика. Смертность в мире выросла до уровней августа - но следует учесть, что уровень новых случаев сейчас примерно в 5 раз выше чем в августе, то есть смертность от омикрона ниже в 5-10 раз - у вакцинированных еще много ниже. В смертности сейчас по-прежнему высока доля предыдущего штамма.

Выручка поставщика строительной тяжелой техники Катерпиллер выросла в 4 квартале +23% на росте спроса. Экономика США потеряла 240 млрд доллю в 2021 году из-за нехватки чипов из-за сбоя в поставках.

USDX 97.10, диапазон 96.80 - 97.40.

Индекс доллара показал сильный рост на прошлой неделе с 95.60 до 97.10 рост после сообщения ФРС о готовности начать повышение ставок в марте. Возможно продолжение роста.

USDCAD 1.2730, диапазон 1.2680 - 1.2780. Пара выросла вместе с долларом США, однако новый рост цен на нефть усиливает давление продаж - вероятен диапазон.

Заключение: рынок США, вероятно, покажет новую волну роста в ближайшие дни и недели - несмотря на ужесточение курса ФРС.