FX.co ★ USD/CAD: в центре внимания - данные с рынков труда США и Канады

Как сообщили в минувшую среду в ADP, число рабочих мест в частном секторе в декабре в США выросло на 807 000 (против прогноза +400 000 и предыдущего значения +505 000). "Рынок труда в прошлом месяце продолжил восстанавливаться, несмотря на все трудности", - прокомментировали в ADP.

Эти весьма сильные показатели, свидетельствующие о продолжении улучшения состояния рынка труда и американской экономики. Они могут усилить склонность руководителей ФРС к более раннему повышению процентных ставок. Согласно опубликованным в среду протоколам декабрьского заседания ФРС, руководители Центрального банка могут принять решение о повышении ставок уже в марте.

Теперь участники рынка будут ждать публикации в пятницу официального отчета Минтруда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за декабрь. Сильные показатели ADP позволяют надеяться на столь же сильный отчет Минтруда США: экономисты ожидают роста числа рабочих мест на 400 000 (против +210 000 в ноябре и +531 000 в октябре) и снижения уровня безработицы до 4,1% (с 4,2% в ноябре и 4,6% в октябре).

Доллар может получить дополнительную поддержку, реагируя на публикацию сильной макроэкономической статистики, которая может свидетельствовать в пользу решения о более быстром ужесточении монетарной политики со стороны ФРС. Повышательный импульс доллара усилился еще в декабре после выступления главы ведомства Джерома Пауэлла в Конгрессе. Пауэлл признал, что инфляцию в США теперь не стоит рассматривать временным явлением, а для укрощения ее дальнейшего роста, высоко вероятно, потребуются более активные действия со стороны ФРС. В связи с этим Пауэлл считает необходимым ускорить сворачивание стимулирования. "Экономика в очень хорошем состоянии, инфляционное давление высокое, поэтому, на мой взгляд, целесообразно рассмотреть перенос (планов) сворачивания покупки активов, о котором мы фактически заявили на ноябрьском заседании, на несколько месяцев раньше", - сказал Пауэлл.

Если отчет Минтруда также будет таким же сильным, как отчет ADP, то это еще больше укрепит мнение участников рынка в том, что стоит ожидать более агрессивного цикла повышения процентных ставок в США, а это сильный повышательный фактор для доллара.

Между тем сегодня одновременно с публикацией отчета Минтруда США (в 13:30 GMT) данные по рынку труда опубликует Статистическая служба Канады. Безработица выросла в Канаде в последние месяцы, в том числе и на фоне массового закрытия предприятий из-за коронавируса и увольнений. Безработица поднялась с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы - позитивный фактор для CAD, рост безработицы - негативный фактор. В августе безработица была на уровне 7,1%, а в ноябре 6,0% (против 7,5% в июле, 7,8% в июне, 8,2% в мае, 8,1% в апреле). По прогнозу, ожидается, что безработица в Канаде в декабре осталась на прежнем уровне 6,0%, а число занятых выросло еще на +27,5 тыс. Это умеренно позитивные данные для CAD, котировки которого могут вырасти при поддержке возобновивших рост цен на нефть. Канада является крупнейшим экспортёром нефти, а доля нефти и нефтепродуктов в экспорте страны составляет примерно 22%. Несмотря на некоторую неопределённость на рынке нефти из-за коронавируса, многие ведущие экономисты прогнозируют дальнейшее повышение цен на энергоносители (уголь, газ, нефть), в том числе из-за ожиданий холодной зимы и ажиотажного спроса на рынке газа.

Таким образом, в 13:30 (GMT) ожидается резкий рост волатильности на финансовых рынках, и прежде всего в паре USD/CAD. Если же официальные данные Минтруда США окажутся разочаровывающими, то следует ждать ослабления американского доллара и снижения USD/CAD.

Технический анализ и торговые рекомендации

С начала ноября USD/CAD развивала восходящую динамику на фоне укрепления американского доллара из-за усилившейся вероятности скорого повышения процентной ставки ФРС. Пара торгуется выше важного долгосрочного уровня поддержки 1.2630 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой ключевого уровня сопротивления 1.2870 (ЕМА200 на недельном графике) будет означать окончательное завершение нисходящей коррекции и возврат USD/CAD в зону долгосрочного бычьего рынка.

В альтернативном сценарии возобновится снижение USD/CAD, и первые сигналы для реализации данного сценария уже поступили: цена пробила два важных уровня поддержки - 1.2751 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2740 (ЕМА200 на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции в волне роста USD/CAD с уровня 0.9700 до уровня 1.4600).

Пробой ключевого уровня поддержки 1.2540 (ЕМА200 на месячном графике) будет означать возврат USD/CAD в зону медвежьего рынка.

Уровни поддержки: 1.2705, 1.2630, 1.2540, 1.2290, 1.2165, 1.2010

Уровни сопротивления: 1.2740, 1.2751, 1.2870, 1.2900

Торговые сценарии

USD/CAD: Sell Stop 1.2685. Stop-Loss 1.2760. Take-Profit 1.2630, 1.2540, 1.2290, 1.2165, 1.2010

Buy Stop 1.2760. Stop-Loss 1.2685. Take-Profit 1.2870, 1.2900, 1.3000, 1.3200