FX.co ★ Биткоин на пути к ретесту локального дна: как определить потенциал будущего снижения цены?

Биткоин вторую неделю находится в стадии консолидации, для которой характерно движение цены в конкретном диапазоне. И судя по начавшемуся периоду накопления объемов монет BTC крупными игроками, а также стабилизации рынка фьючерсов, рынок находится в финальной стадии коррекции. Это говорит о том, что нас может ждать максимум одно сильное снижение, после чего криптовалюта возобновит движение вверх.

Фундаментальная картина BTC/USD

Сперва разберем факты, которые дают основания полагать, что BTC завершает коррекцию. Начнем с рынка фьючерсов, который стал главным источником проблем для криптовалюты. В связи с запуском фьючерсного ETF на BTC в ноябре, к декабрю этот рынок оказался перегрет. Это означает, что трейдеры массово открывали длинные позиции с высоким кредитным плечом для того, чтобы получить максимальную прибыль от будущего ралли биткоина. Однако вместо ралли произошел мощный обвал, который "очистил" рынок битка от спекулятивных позиций. По состоянию на 15 декабря рынок фьючерсов стабилизировался, то есть открытый интерес инвесторов снизился под отметку $330k, которая является оптимальной. Помимо этого крупные инвесторы биткоина вновь начали скупать монеты, о чем заявили эксперты Glassnode. Эти два ключевых факта говорят о том, что рынок стабилизировался и готовится к бычьему ралли.

Рассмотрев предпосылки, разберемся с технической картиной Bitcoin. По состоянию на 15 декабря, мы все еще движемся в рамках локального нисходящего тренда, согласно дневному графику BTC. После импульсного снижения цена находится в рамках бокового движения, которое часто формируется после мощного движения в любом направлении. Технические графики криптовалюты не сигнализируют о начале движения в конкретном направлении. Это говорит о пассивности покупателей и утрате позиций продавцами. Благодаря этому я рассматриваю два варианта движения цены.

Бычий вариант

Биткоин прямо сейчас формирует локальное дно в диапазоне $46k-$48k. За последнюю неделю монета ни разу не опустилась ниже этого диапазона, что указывает на возникновение мощной зоны поддержки. Эта теория подкрепляется наличием сильной долгосрочной линии поддержки на отметке $46,6k, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Завершение торгового дня выше этой зоны является важным бычьим сигналом. Если в течение следующих двух дней не будет осуществлен медвежий пробой этой позиции, то можно говорить о завершении формирования локального дна.

Медвежий вариант

Второе предположение более пессимистичное, так как биткоин опустится еще ниже, к отметке $42k. Главным аргументом в пользу этого является отскок цены от этой зоны 4 декабря. Тень оказалась больше на 50%, чем тело свечи, что указывает на высокую вероятность повторного снижения в данную область. Помимо этого за последние три дня цена дважды касалась нижней линии поддержки, а согласно правилу, чем чаще цена снижается к цели, тем вероятней ее пробой. Поэтому я предполагаю вероятный пробой отметки $46k и дальнейшее снижение.

Потенциал снижения цены биткоина

Для того чтобы определить потенциал импульсного движения, нужно провести уровни фибоначчи от зоны поддержки до линии начала нисходящего импульса на четырехчасовом графике BTC. Согласно сформированным уровням, финальной точкой коррекционного участка может стать уровень в $40,2k. Стоит учитывать, что при нисходящем движении, цена может как дойти до указанной зоны, так и осуществить ее пробой, после чего отскочить.

Важно уточнить, что неважно по какому сценарию будут развиваться события, так как исход все равно один. Вне зависимости от того, где биткоин сформирует локальное дно, дальнейшее движение цены наверх приведет к установлению новых максимумов. Медведи достигли своего пика и покупатели медленно, но уверенно обретают силы для возобновления восходящего движения. Исход напряженного молчания может быть известен уже на этой неделе, а к завершению 2021 года BTC может быть на полпути к установлению нового ATH.