FX.co ★ Биткоин готовится сформировать локальное дно и возобновить восходящее движение: при чем здесь рынок фьючерсов

После импульсного снижения биткоин приступил к фазе консолидации и уже больше недели торгуется в диапазоне $45k-$50k. При этом на графиках нет явных сигналов о дальнейшем движении цены, однако анализ рынков фьючерсов и деривативов указывают на скорый выход из текущего диапазона. Ситуация остается шаткой, так как рынок находится в состоянии страха, и дальнейшее снижение цены может спровоцировать локальную распродажу.

Перегретость рынка фьючерсов

Анализ рынка фьючерсов указывает на то, что криптовалюта готова к выходу из текущего диапазона и началу полноценного роста. Однако на словах это звучит проще, чем есть на самом деле. Прежде чем начать движение к новым максимумам, биткоину необходимо сформировать локальное дно. Монета готова к этой процедуре, на что указывает стабилизация показателя ОI, который отображает открытый интерес к BTC на рынке фьючерсов. Согласно данным Glassnode, перегретость фьючерсного рынка способствовала росту волатильности и обвалу криптовалюты. С учетом запуска ETF в ноябре это не кажется откровением. По состоянию на 15 декабря, открытый интерес к BTC фьючерсам сократился на $2,5 миллиарда за последнюю неделю.

Это говорит о том, что за минувшую неделю ситуация на рынке стабилизировалась. Эксперты Glassnode полагают, что влияние рынка фьючерсов на колебания курса BTC увеличивается, когда показатель ОI превышает отметку в $380k. Именно это произошло две недели назад, перед мощным обвалом. Впоследствии "чистке" длинных позиций с завышенным кредитным плечом подвергся и рынок деривативов, но основной причиной падения рынка стали фьючерсный рынок.

Что происходит на рынке сейчас?

Стабилизация на рынке фьючерсов указывает на постепенное снижение волатильности биткоина. В это же время балансы монет на биржах за последние три недели сократились на 46k BTC, что указывает на старт периода накопления. Другими словами рынок оправился от коррекции и основная аудитория биткоина начала активно поглощать свободные объемы. Теперь главной задачей Bitcoin является формирование локального дна, которое станет ключевой зоной поддержки и точкой отсчета нового восходящего тренда.

Где находится локальное дно?

Предполагаю, что локальное дно может быть сформировано гораздо выше, чем предполагаемая мною отметка $42k, но для проверки теории нужно время. Несмотря фундаментальные предпосылки к началу роста, институционалы не проявляют прямой активности в отношении криптовалюты. Это говорит о продолжении периода накопления, что подтверждают технические индикаторы на дневном горизонтальном графике криптовалюты. Цена колеблется в пределах уровней Фибоначчи 0,382-0,5, а MACD сохраняет флетовое движение под нулевой отметкой. Это явный признак слабости покупателей. При этом можно заметить импульсные попытки быков начать движение к верхней границе зоны колебаний на отметке $51,2k на стохастическом осцилляторе. В целом рынок приближается к финальной стадии коррекции и последующей неопределенности.

Монета нащупала мощную поддержку в районе уровня 200-дневной скользящей средней, удержание которой свидетельствует о силе долгосрочного восходящего тренда. При этом продавцы дважды за последние три дня пытались пробить зону на отметке $46,6k, но терпели неудачу. С учетом этого предполагаю, что диапазон $46k-$48,7k может стать опорой для надвигающегося восходящего тренда.