FX.co ★ Кошмарный сон золота может стать явью: ФРС до зубов вооружен козырями, чтобы наконец дать по газам

Желтый металл нацелен показать четвертое подряд недельное снижение. Давление на слитки оказывает все более ястребиное обличие ФРС. Похоже, главная интрига года близка к развязке.

После 2-дневного роста золото завершило торги в четверг падением, не выдержав конкуренции с более сильным долларом. Зеленая валюта получила вчера поддержку с разных сторон и укрепилась на 0,4%, достигнув отметки в 96,245 пункта.

На этом фоне драгоценный металл спикировал на 0,5%, или $8,80. На закрытии Нью-Йоркской биржи COMEX актив торговался по $1 776,70.

Главным фактором, который оказался для золота негативным, а для доллара позитивным, стало ослабление опасений по поводу нового штамма COVID-19.

– Уменьшение коронавирусных рисков притупило спрос на актив-убежище. Трейдеры не увеличили инвестиции в золото, – прокомментировал ситуацию аналитик Чинтан Карнани.

Еще один фактор, который вчера выступил в качестве трамплина для доллара и барьера для золота, – это публикация свежих данных с американского рынка труда.

Еженедельный отчет Минтруда США показал значительное снижение числа заявок на пособие по безработице. По итогам прошлой семидневки показатель упал на 43 тыс. и достиг 52-летнего минимума в 184 тыс.

Аналитики считают, что ослабление панических настроений относительно «омикрона», а также устойчивое восстановление рынка труда США являются очень мощными триггерами для перехода ФРС к более агрессивной нормализации своего текущего курса.

Заседание Федрезерва по вопросам денежно-кредитной политики состоится 14–15 декабря. Инвесторы ожидают, что на этой встрече регулятор может объявить об ускорении сокращения покупок облигаций.

Уверенности в том, что центробанк начнет форсировать события, добавляет прогноз экономистов по темпам инфляции. Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен США за ноябрь. Специалисты предполагают, что показатель вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем.

– Уровень инфляции является ключевым ориентиром, который определяет направление политики каждого центрального банка в отношении процентных ставок, – подчеркнул Ч. Карнани и добавил, что Банк Англии и ЕЦБ также проведут совещания на следующей неделе.

Эксперт считает, что британский регулятор в ближайшее время откажется от ожидаемого повышения ставок из-за быстрого распространения нового штамма коронавируса в Соединенном Королевстве.

По информации агентства Reuters, на данном этапе Европейский центральный банк рассматривает план временного увеличения покупки активов. Однако этот сценарий все равно предусматривает существенное сокращение объемов выкупаемого долга начиная с марта, как только более масштабная противопандемическая программа стимулирования завершится.

Что же касается ФРС, большинство аналитиков склоняются к тому, что текущие условия способствуют переходу к более ястребиной стратегии. А если сегодняшний отчет покажет очередной скачок потребительских цен в США, американский центробанк с большой вероятностью даст по газам на своем предстоящем заседании.

– Рыночные ожидания по поводу ускорения темпов сокращения покупок активов усиливаются. Все больше трейдеров считают, что первое повышение ставок может произойти уже в мае. На фоне этого золото испытывает большие трудности, – отметили аналитики TD Securities.

Начиная с понедельника драгоценный металл подешевел на 0,4% и движется к четвертому подряд недельному снижению. Эксперты обращают внимание на то, что в настоящее время золото не может найти ни одного мощного импульса роста. Даже китайский фактор, который традиционно поддерживает цены на слитки, трещит сейчас по швам.

В четверг агентство Fitch Ratings понизило рейтинг печально известной компании из Поднебесной Evergrande из-за невыплаты купонов по облигациям и фактически признало ее «ограниченный дефолт». Ситуация с Evergrande ставит под удар китайский рынок недвижимости и в целом экономику страны, которая является второй в мире по величине.

Эксперты полагают, что ухудшение финансовой стабильности в Китае может повлиять на оценки спроса на золото, тогда как Поднебесная является одним из крупнейших в мире импортеров драгоценного металла.