FX.co ★ Биткоин перегрет и находится на грани обвала: как это связано с биржевыми запасами BTC и рынком фьючерсов

Биткоин завершил ноябрь в районе $57k, но мог оказаться еще ниже, если бы не импульсный откуп покупателей. Однако, судя по всему, дайвинг крипты в область $53k-$56k оказался болезненным и монета исчерпала локальный запас прочности. Движение коинов битка на биржах и рынке фьючерсов настораживает, а отсутствие роста усиливает опасения касательно возможного обвала.

И действительно, казалось, что погружение в пучину $53k-$56k выдавит из рынка слабых игроков. Вместо этого мы получили большие объемы спекулятивных лонгов, которые существенно перегревают рынок. Такая нерадостная картина дополняется тем, что декабрь главная крипта начала с локальной распродажи монет. По данным Santiment, приток биткоинов на биржи превысил отток на 10k BTC, что эквивалентно $580 миллионам. Аналитики CryptoQuant зафиксировали приток 18k монет и усмотрели в этом вероятность дампа. Истина где-то посередине, но вероятность "чистки" рынка Bitcoin перед этапом роста очень высока.

Еще одним аргументом в пользу локального обвала является исследование рынка фьючерсов, согласно которому открытый интерес к фьючерсам на биткоин не менялся с середины ноября. Это указывает на отсутствие интереса, чрезмерную перегретость рынка и необходимость ликвидации длинных позиций. Если рынок выстоит и дампа не состоится в ближайшее время, то высока вероятность падения 8 декабря, когда пройдет слушание касательно цифровых активов с участием сенаторов и представителей индустрии. Возможен и обратный результат, согласно которому слушания пройдут хорошо и актив начнет стремительный рост. Хотелось бы избежать подобной ситуации, так как перегретость битка достигнет очередного пика и эффект дампа будет иметь куда более негативные последствия для всего бычьего рынка.

Учитывая это, хочу рассмотреть вероятные уровни, по которым биткоин будет скатываться к опасной области максимума предыдущей волны роста. Предполагаю, что снижение не будет иметь определенной коррекционной структуры, а произойдет импульсно. Поэтому, вероятнее всего, мы опустимся в диапазон $53k-$55,5k, на уровне фибо 0,618, где есть все основания ожидать замедление нисходящей лавины и попытки запустить консолидацию. Однако допускаю, что биткоин может пробить данный диапазон и уйти ниже $50k. При столь медвежьем сценарии ключевая область поддержки расположится в районе $46,7k-$48,5k. Полагаю, что такого сценария мы избежим и сквиз пройдет до уровня $53k с возможным продолжением до $51k, но, так как мы находимся в бычьем рынке, будем настаивать на сохранении фундаментальных уровней.