FX.co ★ EUR/USD. 5 ноября. Отчет COT. Кристин Лагард: ставки не будут повышены в следующем году

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила падение к коррекционному уровню 1,1552. Однако ни отбоя от этого уровня, ни закрепления под ним не произошло. Таким образом, трейдеры не получили четкого сигнала около этого уровня. Вчерашний информационный фон был очень интересным для трейдеров. В частности, для понимания будущих действий со стороны центральных банков Евросоюза и США. Как мы уже узнали в среду, ФРС ступила на дорожку постепенного ужесточения денежно-кредитной политики. К середине следующего года программа QE будет полностью завершена, а ключевая ставка может быть повышена один или два раза в 2022 году. Таким образом, если в США не произойдет резкого ухудшения экономической ситуации, то ДКП будет только ужесточаться. А вот ЕЦБ уже не в первый раз дает понять, что пока не готов к серьезному ужесточению политики. Кристин Лагард, которая выступала и в среду, и в четверг, заявила, что в следующем году ставки вряд ли будут повышены.

Относительно программы стимулирования экономики тоже не все однозначно. ЕЦБ решил понемногу уменьшать объемы скупки активов и полностью завершить программу по плану к концу марта 2022 года. Но в то же время ЕЦБ дал понять, что стимулирующие экономику финансовые условия будут сохраняться, так как сама экономика еще очень слаба, а инфляция носит временный характер и в разрезе долгосрочного планирования еще не соответствует целевым уровням. Таким образом, сейчас имеет смысл говорить о дальнейшем ужесточении ДКП в США, но не в Евросоюзе. Таким образом, это открывает перспективы для нового роста американской валюты. За последний месяц трейдеры-быки предпринимали осторожные попытки начать новый тренд, но они закончились провалом. Пара евро-доллар все равно медленно, но верно, сползает вниз. Сегодня важным событием дня будет отчет NonFarm Payrolls в США, который может изменить настроение трейдеров. Но пока я вижу, что пара собирается продолжать свое падение.
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки выполнили два отбоя от уровня коррекции 100,0% - 1,1606. Таким образом, был выполнен новый разворот в пользу американской валюты и начато новое падение в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,1404. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Закрытие котировок над уровнем 1,1606 позволит ожидать некоторый рост пары в направлении коррекционного уровня 76,4% - 1,1782.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США – Уровень безработицы (12-30 UTC).
США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (12-30 UTC).
США - Изменение средней почасовой оплаты труда (12-30 UTC).
5 ноября календарь Евросоюза пустует, но общий информационный фон будет оставаться сильным, так как в США сегодня выйдут отчеты по безработице и пэйроллам. Таким образом, во второй половине дня могут быть сильные движения.
Отчет COT(Commitments of traders):

Последний отчет COT показал, что в течение отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» не изменилось. Спекулянты открыли 4058 контрактов Long по евровалюте и 3861 контракт Short. Таким образом, общее количество контрактов Long у спекулянтов на руках выросло до 199 тысяч, а общее количество контрактов Short – до 210 тысяч. Последние несколько месяцев категория трейдеров «Non-commercial» имеет склонность избавляться от Long-контрактов по евровалюте и наращивать Short-контракты. Или же наращивать Short более высокими темпами, чем Long. В целом, продолжается этот процесс и сейчас, но в последние три недели европейская валюта склоняется к слабому росту(если не брать в расчет последний день прошлой недели). В целом же падение евро все еще более предпочтительно выглядит.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Покупать пару я рекомендую, если будет выполнено закрытие над уровнем 1,1606 на часовом графике, с целями 1,1629 и 1,1704. Продавать пару рекомендую, если будет выполнено закрытие под уровнем 1,1552, с целью 1,1450.
Термины:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.