FX.co ★ Биткоин: пружина сжимается. О чем говорит рекордная активность и намеки на спотовые ETF?

После достижения нового исторического максимума небольшой откат цены не напугал крупных держателей биткоина. Отчеты Glassnode показывают, что холдеры продолжают держать позиции, а уровень неликвидного предложения биткоинов достиг рекордных 14,52 миллиона.

Другие данные от Chainlaysis показывают, что основные покупки приходятся на крупных участников рынка - криптокитов. Киты купили 142000 BTC за последнюю неделю. В отчете также сказано, что адреса китов с более чем 1000 BTC имеют самый высокий уровень предложения за весь 2021 год.

В феврале у биткоин-китов китов было 185000 монет, но они были проданы в течение мая, когда BTC находился вблизи предыдущих исторических максимумов. Но в течение последней недели октября киты приобрели еще 142000 BTC, в результате чего общая сумма резервов превысила 200000.

Стоит отметить, что последняя неделя, в течение которой на рынке наблюдалась боковая динамика BTCUSD, также отличилась резким ростом активности биткоин-адресов. На протяжение пяти дней в блокчейне биткоин наблюдалось взаимодействие свыше миллиона адресов.

Рынок ждет новых драйверов для роста

Скачок цен BTC в октябре был спровоцирован сначала ожиданием, а потом фактическим одобрением фьючерсных биткоин-ETF. Сейчас эйфория на рынке по этому поводу немного успокоилась. Теперь на очереди вопрос со спотовыми ETF на главную криптовалюту.

В этот раз инициатива поступила от двух конгрессменов США Тома Эммера и Даррена Сото. Они направили письма председателю Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслеру со следующей просьбой:

«Мы задаемся вопросом о том, почему, если вам удобно разрешать торговлю в ETF на основе деривативных контрактов, вам не было бы более комфортно одобрить торговлю в ETF на основе спотовых биткоинов. Спотовые ETF на основаны непосредственно на активах, что по своей сути обеспечивает большую защиту инвесторов».

Запрос на спотовый биткойн-ETF со стороны законодателей может ускорить процесс утверждения новых фондов. А это станет новым толчком для рынка. Параллельно растет спрос на ETF Ethereum Futures.

Институционалы и развивающиеся страны - два драйвера для роста BTC к 760 000 долларов

Такое интересное заявление сделала глава Ark Invest Кэти Вуд. Она известна в качестве активной сторонницы биткоина. Свой прогноз о том, что биткоин вполне может стоить 760 000 долларов за монету Вуд сделала на основании предполагаемых расчетах интереса со стороны двух крупных групп спроса: развивающихся стран и институциональных инвесторов.

Первые вслед за Сальвадором могут начать одобрение биткоина в качестве национальной валюты. Причиной спроса будут недоверие финансовой системе и коррумпированным органам власти. Если возникнет такая цепная реакция, по мнению Кэти Вуд, биткоин может вырасти примерно на 200 000 долларов.

С другой стороны, институциональное внедрение продолжит нарастать. Начало уже положено, продолжение в виде ETF открывает учреждениям новые возможности инвестирования в криптовалюту. Не стоит забывать о "морковке" впереди в виде спотовых ETF и доходности, а также "кнуте" сзади в виде растущей инфляции.

Кэти Вуд считает, что если институционалы направят в биткоин хотя бы 5% своих портфелей, спрос может подтолкнуть BTC еще на 500 000 долларов выше. Итого суммарно 700 000 долларов к уже имеющимся 62 000 - 67 000 на рынке.

Глобально - красиво, локально - неопределенно

Пока мы обсуждаем глобальные и долгосрочные драйверы для роста биткоина, локально техническая картина не меняется. И как бы мы ни оценивали техническую картину, через треугольник или боковик 59383,67 - 62637,96 (и то и другое верно), локальная неопределенность сохраняется.

Для тех, кто любит торговать в боковике, еще можно успеть продать от сопротивления 62637,96 (хотя, стоп уже будет великоват). Для остальных прогноз остается прежним, равно как и необходимость набраться терпения.

При текущей технической картине более глубокая коррекция все еще не исключена. Потенциал отработки треугольника вниз составит 52 000 долларов за монету. А потенциал отработки вверх - достижение и обновление исторического максимума.