FX.co ★ EUR/USD. 30 сентября. Отчет COT. Трейдеры верят в сворачивание QE в США гораздо сильнее, чем в ЕС

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжает процесс падения после закрепления под уровнем коррекции 100,0% - 1,1704. Вчера котировки также выполнили закрытие под уровнем 1,1629, что повышает вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,1552. Тем временем вчера состоялись новые выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. В рамках экономического форума, организованного ЕЦБ. Информации на этот раз для трейдеров было еще меньше. Напомню, что с самого начала недели Пауэлл и Лагард выступают на различных мероприятиях почти каждый день, но еще ни одного разу их заявления не вызвали сильной реакции трейдеров. Хотя в это действительно сложно поверить, так как вчера, например, котировки европейской валюты довольно сильно упали и можно было бы предположить, что «виноваты» в этом Пауэлл или Лагард. Но нет, падение котировок евровалюты началось еще в первой половине дня, а главы ФРС и ЕЦБ выступали уже во второй.

Ни одного экономического отчета вчера также не было. Поэтому довольно сложно объяснить теперь не только то, почему уже почти месяц доллар очень медленно растет, а и то, почему вчера евровалюта рухнула вниз. Одной из наиболее вероятных причин падения евровалюты является высокая вероятность того, что ФРС начнет сокращать программу количественного стимулирования уже в этом году. Но, с моей точки зрения, это палка о двух концах, так как и в Евросоюзе также собираются завершать программу QE. Просто в США ее начнут постепенно сокращать пока полностью не завершат в середине 2022 года, а в Евросоюзе программа PEPP должна завершиться в марте 2022 года, а объемы скупки активов с открытого рынка уже начали уменьшаться. Тем не менее на смену PEPP может прийти другая программа стимулирования или же просто расшириться APP, о чем уже говорила Кристин Лагард. Но так или иначе, от ФРС сейчас поступают более серьезные сигналы о готовности сворачивать QE. Возможно, поэтому американская валюта и продолжает рост.
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки пары выполнили падение к коррекционному уровню 100,0% - 1,1606. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении уровня коррекции 76,4% - 1,1782. Закрепление котировок под уровнем 100,0% повысит шансы на дальнейшее падение в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,1404. Новый нисходящий трендовый коридор характеризует настроение трейдеров, как «медвежье».
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США - Изменение объема ВВП за квартал (12-30 UTC).
США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC).
США - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (15-45 UTC).
США - Министр финансов Джанет Йеллен выступит c речью (14-00 UTC).
30 сентября календарь экономических событий Евросоюза не содержит в себе никаких интересных записей, а календарь США – очередные выступления Пауэлла и Йеллен. Однако, похоже, что отчет по ВВП может вызвать куда более сильную реакцию трейдеров. В целом информационный фон будет слабым сегодня.
Отчет COT(Commitments of traders):

Последний отчет COT показал, что в течение отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» изменилось очень серьезно. Спекулянты открыли 550 контрактов Long по евровалюте и 18550 контрактов Short. Таким образом, общее количество контрактов Long у спекулянтов на руках выросло до 188 тысяч, а общее количество контрактов Short – до 178 тысяч. Последние несколько месяцев категория трейдеров «Non-commercial» активно избавлялась от Long-контрактов по евровалюте и наращивала Short. Продолжается этот процесс и сейчас, но при этом сама евровалюта показала очень слабое падение за этот период времени. Таким образом, евровалюта вновь получает неплохие шансы на продолжение падения, но трейдеры-медведи по-прежнему не слишком активно торгуют европейскую валюту.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые покупки пары я рекомендую при отбое от уровня 100,0% - 1,1606 на 4-часовом графике с целями 1,1629 и 1,1704. Продажи я рекомендовал, если произойдет закрытие под уровнем 1,1704 на часовом графике, с целью уровень 1,1629. Новые продажи рекомендую при закрытии котировок под уровнем 1,1606 на 4-часовом графике с целями 1,1552 и 1,1450.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.