FX.co ★ Американский фондовый рынок готов к новой волне падения. Что сейчас лучше покупать, а от чего держаться подальше

Американские фондовые индексы падают и скорей всего давление на них сохранится в ближайшее время из-за неопределенности, связанной с повышением лимита госдолга США. Некоторые эксперты ожидают коррекции чуть ли не на 10%. Неопределенность в отношении налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики явно не позволяет рынку двигаться по накатанной колеи, которая наблюдалась в начале этого года в тот момент, когда «машина» по стимулированию экономики во время пандемии коронавируса работала на полную мощь. В ближайшем будущем рассчитывать на новые финансовые вливания станет гораздо трудней, а в 2022 году и вовсе заимствования могут подорожать.

По мнению некоторых аналитиков, в течение следующих пяти недель или около того, возможно мы будем наблюдать за очередной волной падения фондового рынка. Многое будет зависеть от того, как дальше будет развиваться ряд вышеуказанных событий. По разным оценкам, рынок может просесть от 5% до 10%, особенно если ситуация с инфляцией и Covid обострится куда больше, чем сейчас ожидается.

Что касается денежно-кредитной политики, то сейчас очевидно, что инфляционное давление намного сильнее, чем предсказывали в Федеральной резервной системе еще весной этого года. Это приведет к тому, что центральный банк может изменить свою денежно-кредитную политику намного раньше, чем ожидается. Не закрыт вопрос и с тем, кто следующие 4 года будет занимать пост председателя Федеральной резервной системы. Срок полномочий Джерома Пауэлла истекает в январе этого года, что позволит Джо Байдену сменить назначенного Дональдом Трампом Пауэлла.

Оказывают давление на настроения инвесторов и дебаты законодателей по поводу потолка госдолга и триллионных расходов по предложенному Байденом инфраструктурному плану. Это неделя может конечно закончиться хорошо, что позволит очень быстро компенсировать то рыночное давление, которое сейчас наблюдается со всех сторон. Однако в настоящий момент фундаментального фона, который помог бы хоть немного ослабить панику инвесторов, попросту нет.

Особенно сильно пострадает технологический сектор, который может потерять даже больше, чем основной индекс. По мнению экономистов падение составит от 10 до 20 процентов. Оптимальным сценарием для инвесторов в столь тяжелые времена станет покупка акций компаний, связанных с восстановлением экономики и акции компаний, в которые потекут деньги с инфраструктурного триллионного пакета. В данном случае особенно хорошо выглядит энергетический сектор, где сейчас ко всему прочему назревает кризис, а также финансы и промышленность. Потребительские товары и розничная торговля также будет достаточно привлекательна для инвесторов.

Что касается отдельных движений еще на премаркете, то внимание привлекли акции Ford, который ускоряет свою работу в области электромобилей, планируя построить новый сборочный завод в США вместе с тремя заводами по производству аккумуляторов. Ford и южнокорейский партнер SK Innovation инвестируют в проект более 11 миллиардов долларов. На этом фоне акции Ford подорожали на 3,3%.

Thor Industries сообщила о квартальной прибыли в размере 4,12 доллара на акцию, что превышает консенсус-прогноз в 2,92 доллара на акцию. Выручка также превзошла прогнозы экономистов. Акции выросли на премаркете на 3,6%.

Компания Merck близка к сделке по покупке производителя лекарств Acceleron Pharma. Еще вчера распространились слухи о том, что Acceleron ведет переговоры о покупке неназванной крупной фармацевтической компанией. На этом фоне акции Acceleron на премаркете выросли на 2,6%.

Spotify Technology начал глобальную кампанию, направленную на увеличение продаж своей рекламы. Новая кампания сервиса потоковой передачи музыки нацелена на малый и средний бизнес, выходящий за рамки того, что было его традиционным направлением. На этом фоне акции Spotify на премаркете упали на 1,9%.

Что касается технической картины индекса S&P500, то прорыв и открытие ниже 4 425 ставит трейдеров в затруднительное положение, так как в таком случае открывается прямая дорога на минимум 4 345. Если быкам удастся вернуть контроль на 4 425, только в этом случае можно рассчитывать на восстановление к максимуму 4 488.