FX.co ★ Горящий прогноз по EUR/USD от 06.09.2021

Рынок так сильно ждал публикации доклада Министерства труда Соединенных Штатов, что попросту игнорировал все прочие макроэкономические данные. В частности, итоговые данные по индексам деловой активности в зоне евро, которые оказались заметно хуже предварительной оценки. Так, индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 59,8 пункта до 59,0 пункта, тогда как ожидалось его снижения до 59,7 пункта. Во многом из-за этого составной индекс деловой активности вместо того, чтобы уменьшиться с 60,2 пункта до 59,5 пункта, опустился до 59,0 пункта. Более того, темпы роста розничных продаж замедлились с 5,4% до 3,1%. Тогда как еще в начале дня ждали их ускорения до 5,5%. Но это только в годовом выражении, тогда как в месячном ситуация и вовсе ужасающая, так как розничные продажи должны были вырасти на 0,2%, а вместо этого сократились на 2,3%. И если вспомнить недавние данные по инфляции, то в зоне евро складывается попросту гремучая смесь из резкого роста потребительских цен и стремительного снижения потребительской активности. Причем продажи падают быстрее, нежели растут цены. А это не что иное, как сокращение прибыли компаний. Возможно, речь уже идет об убытках. Однако, несмотря на столь слабые данные, никакой реакции рынка не последовало.

Розничные продажи (Европа):

Как только был опубликован доклад Министерства труда Соединенных Штатов, фунт тут же устремился вверх. Совершенно очевидно, что поводом для этого стали новые рабочие места вне сельского хозяйства, коих было создано всего 235 тыс. при прогнозе в 750 тыс. Учитывая тот факт, что данный показатель является во многом опережающим, цифры однозначно указывают на то, что уровень безработицы в ближайшее время снижаться не будет. Ведь при существующих темпах прироста численности населения в Соединенных Штатах подобное количество ежемесячно создаваемых рабочих мест способно лишь поддерживать безработицу на прежнем уровне. Иными словами, речь идет о том, что восстановление рынка труда просто остановилось. Именно это и напугало участников рынка, незамедлительно начавших распродавать доллар. Однако через некоторое время этот процесс не просто остановился, но и сменился массовыми покупками. Инвесторам потребовалось несколько часов на осмысление содержания доклада и соотнесение количества новых рабочих мест непосредственно с уровнем безработицы, который снизился с 5,4% до 5,2%. Дело в том, что оптимальным для американского рынка труда считается уровень безработицы в районе 5,0%, и текущее значение невероятно близко к нему. Проще говоря, рынок труда полностью восстановился и достиг оптимального состояния. Следовательно, количество новых рабочих мест указывает на то, что он и далее будет находиться в равновесии. Именно это и нужно Федеральной Резервной Системе для начала постепенного ужесточения монетарной политики. Так что неудивительно, что уже под занавес торгов началось укрепление доллара, которое продлится в течении нескольких дней. Тем более что сегодня макроэкономический календарь совершенно пуст, и ничто не помешает данному процессу.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

За две недели коррекционного хода пара EURUSD вернулась в район локального максимума предыдущей коррекции 1.1880/1.1905. Это привело к сокращению объема длинных позиций и к отскоку цены по нисходящей траектории.

Технический индикатор RSI в момент касание района сопротивления достиг линии перекупленности 70, это стало сигналом к продаже евро.

На торговом графике дневного периода виден нисходящий ход от начала июня, в то время как масштаб коррекции составляет 40% от нисходящего цикла. Чтобы нисходящий ход утратил силу, масштаб коррекции должен составить 70–75%.

Ожидания и перспективы:

На пути покупателей по-прежнему стоит район сопротивления 1.1880/1.1905, который переплетается с уровнем Фибоначчи 38.2. Это усиливает интерес к коротким позиция, что может привести к поэтапному снижению.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться в случае удержания цены выше значения 1.1920 на четырехчасовом периоде. Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду отскока цены от района сопротивления.